买入评级。评级理由主要包括：1)多晶硅：产量同比翻倍增长，规模+成本+品质全面领先；2)片：大尺寸出货占比持续提升，TOPCon产线量产在即。风险提示：光伏需求不及预期；项目扩产进度不及预期。

　　AI点评：近一个月获得10份券商研报关注，买入6家，平均目标价为81.78元，与最新价57.9元相比，高23.88元，目标均价涨幅41.24%。