买入评级。评级理由主要包括：1)收入分析：收入略低于预期，省外市场表现亮眼，华东西南多点开花，广东市场受疫情影响下滑；2)盈利分析：Q2扣非净微增，PET成本拖累，销售费用率下降抵消成本影响；3)22年展望：PET价格环比下降，费用率下降有望提高盈利能力；4)长期展望：大单品持续放量，产品矩阵日益丰富。风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧的风险。