推荐评级。评级理由主要包括：1)主要客户订单良好、产品结构提升趋势明显，二季度延续量价齐升；2)疫情影响消散，出勤恢复正常，营业利润率有所恢复；3)订单量好全年乐观，公司工厂管理方面的竞争优势突出，份额提升可期。风险提示：东南亚疫情超预期，客户库存持续高企影响下单意愿，原材料价格上涨超预期，海运费价格上涨超预期。