推荐评级。评级理由主要包括：1)量价齐升叠加财务费用下降，推动利润高速增长；2)云南省交易电价上涨明显，看好电价长期上行空间；3)规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地，打开新成长空间；4)坐拥澜沧江，水电待开发装机超过1000万千瓦。风险提示：来水低于预期；上网电价下调；

　　AI点评：近一个月获得4份券商研报关注，买入1家，增持1家，平均目标价为7.7元，与最新价7.06元相比，高0.64元，目标均价涨幅9.07%。