买入评级，目标价格为153.84元。评级理由主要包括：1)产品高端化：高镍占比提升，出货结构优化；2)合作全球化：广交全球伙伴，提升布局纵深；3)技术多元化：前瞻全面布局，把握升级机遇；4)老树新枝：改革激发央企活力，骨干增持凸显信心；5)三元回潮：三元回潮高镍崛起，技术进步提性价比。风险提示：原材料大幅波动、高镍技术路线推广、产能投放不及预期。

　　AI点评：近一个月获得6份券商研报关注，买入3家，增持2家，平均目标价为153.9元，与最新价104.54元相比，高49.36元，目标均价涨幅47.22%。