(603216.SH，最新价：15.91元)增持评级。评级理由主要包括：1)贯彻“从木门到木作”的战略，共建个性化、定制化的整木定制家居；2)深耕零售渠道，营销网点布局逐步下沉；3)不断优化工程渠道，积极探索布局家装公司渠道；4)原材料价格上涨背景下，盈利水平短期承压，各项费用管控有效。风险提示：应收账款及票据计提风险；行业竞争加剧；地产交付不及预期；原材料价格上涨等。