(002015.SZ，最新价：15.85元)买入评级。评级理由主要包括：1)原料价格高企下百亿级收入保持稳定，利润实现增长，现金流健康；2)移动能源业务领域重点发力，换电业务加快布局；3)换电模式下，换电站运营或是市场空间最大的一环；4)加速推进，储能与移动能源业务协同发展。风险提示：宏观经济下行，市场需求下滑；燃料或电力价格出现大幅波动；换电业务推进不及预期等。