称，首予汇宇制药(688553.SH，最新价：26.43元)增持评级。评级理由主要包括：1)培美曲塞平稳增长、二线)国内产品梯队不断完善，有望借助集采确保持续增长；3)研发投入加大，创新药布局逐渐清晰；4)境外收入大幅增长，有望成为新的业绩增长点。风险提示：培美曲塞降价幅度超预期；产品获批/纳入集采进度低于预期，导致放量时间延迟；海外注册/市场开拓进度低于预期。