(603444.SH，最新价：364.7元)买入评级。评级理由主要包括：1)营收同比大幅增长，《一念逍遥》表现出色；2)《摩尔庄园》进一步验证公司强大发行能力；3)销售费用率大幅提升，买量开支增长所致；4)经营性净现金流大幅增长，递延收益(负债科目)同比翻番。风险提示：1)版号监管政策趋严；2)上线)研报使用的信息数据更新不及时的风险。

　　AI点评：近一个月获得14份券商研报关注，买入9家，增持2家，平均目标价为497.77元，与最新价364.7元相比，高133.07元，目标均价涨幅36.49%。