已转型一年的中国人保,2021年财报成绩几何?
时间拨回2021年,中国人保首次对外完整阐述了新的战略转型方向,即赋能打造“卓越保险战略”和“1+7”战略框架,致力于从老人保向新人保转型,无一不彰显出了中国人保誓要完成转型的壮志雄心。而随着近日中国人保发布2021年新改革以来的首个完整年度年报,突围了一年的中国人保,转型实绩如何?这份“答卷”是否深受投资者认可呢?
首先从营收和净利来看。年报显示,中国人保2021年实现归母净利润216亿元,同比增长7.8%。实现保险业务收入5854 亿元,同比增长3.9%。另外,衡量险企偿付能力的两项核心指标都实现了大增,综合偿付能力充足率为301%,核心偿付能力充足率为264%。
对于核心指标数据的喜人成绩,中国人保董事长罗熹表示,2021年中国人保并没有盲目追求业务规模,而是主动压降低质量、高风险业务,深耕核心业务,做实保费,持续优结构,将降风险增效益作为公司的首要核心目标。
财报显示,在健康险业务方面,2021年,中国人保实现保费收入358亿元,同比增长11%,新业务价值同比增长8.8%。净利润约为上年同期的7倍,高达2.6亿元,创历史新高,同比增长622%。其中实现互联网健康险规模保费144亿元,同比增长13.9%,新增客户945万人,累计客户达到5073万人。
值得注意的是,人保寿险业务的核心指标一年新业务价值(NBV)从上年同期的54.29亿元下降至32.27亿元,同比大幅减少40.6%。
来看,2021年中国平安(48.960, 0.51, 1.05%)寿险NBV为378.98 亿元,同比减少23.6%;中国人寿(27.110, 0.87,3.32%)NBV在高基数下同比下降23.3%至447.8亿元。而太平人寿的NBV已经开始恢复正增长。人保寿险的NBV降幅要远远大于上述公司。
虽然人保在年报中解释说,这是代理人持续改革的结果,去年人保营销员有18.59万人,同比减少了22万人,但是这种挤水分的做法什么时候能有成效,还需要观察。相比同行,人保的代理人改革还任重道远。
从保费收入来看,人保财险的车险保费收入2552.75亿元,同比减少3.9%;从承保利润来看,人保财险的车险承保利润为66.72亿元,同比下降24.3%。综合成本率同比上升0.8个百分点,其中,赔付率上升12.1个百分点,而费用率下降11.3个百分点。
对于2021年人保车险赔付率的大规模攀升导致利润下降的原因,财报给出了相关解释,主要受车均保费下降、赔付责任增加及暴雨灾害影响,而费用率的下降,则受车险综改严控费用的影响。自然灾害对于保险业的影响无疑是巨大的,尤其在2021年。中国人保副总裁于泽在年报发布会上就透露,人保财险的大灾估损净额创近10年以来的最高,累计受大灾损失净额达82.86亿元,同比增长16.2%,导致的车险损失净额达34.04亿元,占了近三成。
虽然受到车险综改、大灾等因素的影响,但好在人保财险的客户黏性表现还不错,2021年的车险续保率达73.1%,同比增长2.1个百分点,其中家用车续保率为75.9%,同比提升了2.8个百分点。大灾不利因素不仅影响了人保车险业务,非车险业务也遭受了重创。
就具体险种而言,企业财险承保亏损最多,达24.43亿元。其次是意外伤害及健康险,亏损19.52亿元。再次是责任险,亏损16.44亿元。只有货运险和信用保证险尚能实现承保盈利。中国人保副总裁于泽解释道,一方面,疫情之下,企业停工停产风险因素加大,原材料,人力及相关成本不断攀升,以此挤压了整个保险行业财险盈利空间。