(300638.SZ，最新价：37.4元)买入评级。评级理由主要包括：1)营收符合预期，深化产品&渠道布局未来高增可期；2)毛短期承压，期待未来成本压力下降+费用管控下净回升；3)物联网市场持续高景气，掘金优质赛道增长动力强劲。风险提示：智能网联/新能源车销量不及预期；行业竞争激烈，价格下降风险；上游芯片、原材料涨价影响盈利能力；订单执行进度低于预期等。

　　AI点评：近一个月获得8份券商研报关注，买入8家，平均目标价为45.9元，与最新价37.4元相比，高8.5元，目标均价涨幅22.73%。