(600887.SH，最新价：35.7元)强烈推荐评级。评级理由主要包括：1)收入端全面开花，业务增长强劲，渗透率继续提升；2)结构升级、持续推新铸就利润端向好；3)盈利能力释放逻辑不断兑现，原奶成本或迎拐点。风险提示：原奶价格大幅上涨，疫情反复影响终端消费。

　　AI点评：近一个月获得20份券商研报关注，买入17家，增持1家，平均目标价为53.77元，与最新价35.7元相比，高18.07元，目标均价涨幅50.62%。