(300979.SZ，最新价：83.85元)买入评级。评级理由主要包括：1)运动鞋消费复苏&公司核心壁垒深厚，产销两旺驱动超预期增长；2)客户结构优化，优质大客户订单增量可期；3)产能扩张稳步推进，产能投放助力业绩增长。风险提示：原料成本大幅波动，全球“新冠”疫情反复影响终端消费。