请问什么是对冲大鳄

　　随着中国投资市场的逐渐向国际放开怀抱，以下几家对冲大佬早已先行一步，抢滩内陆：
1、Bridgewater Associates
雷·达里奥(Ray Dalio)的桥水联合基金（Bridgewater Associates），连续两年都登上了LCH英雄榜。这家基金是世界上规模最大的对冲基金，约有1300亿美元的水平。除了管理资产庞大以外，桥水的独特之处是它的300家客户都是机构投资者。它们的平均投资额为2.5亿美元。
在戴利奥和罗伯特·普林斯的共同领导下，桥水善于创造不同的利润流，鉴别贝塔源，市场驱动型回报，阿尔法，基于技能回报，然后把它们打包成与客户需求的兼容的战略。该公司通过和货币管理外包提供源阿尔法。但是当机构开始转向其他资产类别和关注额外利润源时，桥水也在调整战略。
达里奥在2012年初被业内评为对冲基金史上最成功的基金经理——公司旗下纯阿尔法基金(Pure Alpha Fund)在1975年至2011年为投资人净赚了358亿美元，超过了索罗斯量子基金自1973年创立以来的总回报。美联储前主席保罗·沃尔克曾评价说，达里奥的桥水基金(Bridgewater Associates)对经济的统计分析甚至比美联储的更靠谱。
这家掌管着1300多亿美元资产的顶级对冲基金隐匿在康州Westport的树林里，与纽约华尔街的喧嚣保持远离。桥水联合基金已于2012年底在上海低调的成立了代表处。
2、Man Group
英仕曼集团是全球第二大对冲基金管理公司，管理的资产规模达680亿美元，其业务框架主要由三大类别组成：AHL（管理基金CTA）、GLG（由30多个策略的基金组成的多策略基金）以及刚收购的FRM（对冲基金的基金），此外，英仕曼拥有一支有卓越投资专家组成的庞大团队，就投资管理以至客户服务的每个范畴，给予强劲的支持。
英仕曼中国区主席李亦非透露，集团希望在中国首先推进的是旗下的管理基金。据了解，AHL基金希望能通过中国市场的国际化发展先进入中国，同时也想借助FII、DII等各种跨境方式，在中国寻找投资和合作的机会。
3、Paulson Co
保尔森公司管理着约为360亿美元的资产（其中95%为机构投资者）。据《阿尔法》杂志统计，仅约翰·保尔森个人在2007年的收入就达到了37亿美元，一举登顶2007年度最赚钱基金经理榜，力压金融大鳄乔治·索罗斯和詹姆斯·西蒙斯。一时间，约翰·保尔森在华尔街名声大震，“对冲基金第一人”、“华尔街最灵的猎豹”等称号纷纷被冠在了他头上。在接下来的三年中约翰·保尔森与保尔森基金持续的稳定盈利。
直到2011年6月3日，保尔森所持有3740万股的嘉汉林业（Sino-forest）瞬间爆出一系列的财务丑闻，同时浑水调查公司给予嘉汉林业“强烈卖出”的评级，同时给出的估值不到1美元（当时股价为18加币）。导致嘉汉林业公司市值在两个交易日内蒸发了近33亿美元，而保尔森基金面临了4.68亿美元的亏损。
距离该事件发生已经近两年，约翰·保尔森这位曾经的“沽神”似乎逐渐淡出了华尔街。是归于平淡，还 是在酝酿又一场巨额交易，我们不得而知。据悉保尔森基金已在北京金融街及上海陆家嘴分别设立了代表处。
4、Lone Pine Capital
孤松资本始建于1997年，由斯蒂芬·曼德尔（Steve Mandel）创建，总部设在康涅狄格州的格林威治，在伦敦，，北京，纽约均设有办事处。隆派恩资本是一家私人拥有的对冲基金，在世界各地的公共股权市场进行投资。从最初的800万美元开始，直到该基金成为了打理自有资金的“超级基金”，为约56亿美元的投资者和自有资金估计为150亿美元的曼德尔先生服务。
大多数人相信，曼德尔先生的成功可以归咎于他的“自下而上”的投资。他的重点放在企业的基本面问题上。曼德尔先生认为，破译业务进行深入的基本面分析，了解其做法，运营和未来的增长。这是重点，这影响到最后的选股和决定是否或长或短。不像大多数的对冲基金管理人，曼德尔先生巧妙地依靠他强烈的判断和快速决策的位置和移动。孤松资本在花旗集团（Citigroup）和斯伦贝谢公司的增持是证明曼德尔先生灵巧之至最好的例子。
5、DE Shaw
德劭基金由数学家大卫·肖成立于1982年。DE Shaw大部分投资基于复杂的数学模型，旨在找出隐藏的市场趋势或定价异常。不过该基金也进入到私人股本领域和自下而上的价值驱动型投资领域。
DE Shaw进军中国内地的举措，会让人将之与其2006年和2007年在印度的扩张进行比较。该公司在印度看到了巨大的招聘和投资机遇。
就员工数量而言，DE Shaw令一些更灵活的竞争对手相形见绌。该公司大约有1700名员工——其中估计有100名拥有博士学位。只有英国曼集团（Man Group）的员工数量超过了DE Shaw
过去两年，不愿抛头露面的DE Shaw在其主要战略方面表现稳健。该公司的旗舰基金Oculus回报率为8.7%。Oculus按照该公司的一系列定性及定量战略进行投资。一位投资者表示，该公司旗下的另一支基金DE Shaw Composite实现了21.1%的回报率。
位为处于上海陆家嘴的办事处拥有一支私募股权投资分析师团队。拓展该集团在亚洲地区的业务，并标志着首次进入中国内地。该办事处将重点关注中国的收购机会。

　　中国股灾元凶是美国Citadel对冲基金吗

　　国家队听说过吗国家队缺钱花了割你韭菜就割了，T加1你还能跑了还国外对冲基金

　　citadel 对冲基金指的是什么?

　　citadel 对冲基金指：

　　暴涨1700%，“血洗”华尔街，美散户为什么这么厉害

　　散户是全世界都存在的，而且很多散户，相同特性是永远希望一夜暴富，永远坚信，搏一搏，单车变摩托。

　　2020年8月开始，全美最大的宠物电商创始人，同时也是苹果股票最大投资人（拥有620万股苹果股票），开始购入GameStop的股票，直到2021年1月，直接买成了公司的二股东。
 

　　于是，美国散户开始注意到之前默默无闻的GameStop。

　　并且从2020年开始，就已经有部分散户在的网站——“华尔街赌场”吧晒出了针对GameStop的看涨期权。

　　看涨期权，是美国众多五花八门的金融工具中的一种，我们同学不用了解，只需要知道，买看涨期权的人越多，就会逼迫卖出看涨期权的机构去购买股价，从而带动股价上涨，进而反过来进一步刺激看涨期权价格上涨，于是，会吸引越来越多的人来购买看涨期权。

　　现在，明星投资人成为了GameStop的二股东，加入了董事会，成为了第一个利好消息，同时，“华尔街赌场”吧出现的晒单，刺激了更多人的加入。

　　正好赶上美国2020年大放水，很多人手里都攥着发放的美钞。

　　于是乎，跟风买入，GameStop的股价一反常态，在逐渐攀升。

　　这下子，轮到做空机构慌了。

　　做空机构之前大量抛售股票，为的就是之后低价买回来。更有甚者，手里可以完全没有股票，直接就做空。
 

　　现在可好，股价蹭蹭往上涨，如果现在做空机构买回来，那必然是高价买入，必然是赔本的。更恐怖的是，股票不够这些机构来抢了，因为本身做空的时候，很多机构也没借股票，而是直接做空。

　　于是，为了挽回损失，做空机构唯有继续疯狂地筹资，借入GameStop的股票，继续抛售，试图来持续打压股价。

　　可他们万万没想到，他们已经陷入了美国人民群众战争的汪洋大海中。

　　做空机构原以为的散户会被股价打压而吓得抛售股票的情况并没有出现。

　　一开始，做空机构还想继续战斗。华尔街最出名的做空机构——香橼，1月19日在推特上发文称，GameStop的买入者会成为大输家，因为GameStop的股价会很快跌到20美元，这才是其应有的价格。

　　此文一出，一石激起千层浪。

　　美股散户们立刻对香橼的展开攻击，还对其高管及家人进行人肉网络暴力行为。同时，更加刺激了散户们，散户们疯狂买入，试图挤爆空头。

　　三天后，1月21日，香橼在推特上宣布投降，表示“不再对GameStop股票发表任何意见”。

　　香橼之后，另外一家做空机构——梅尔文资本，遭到了更加强烈的冲击。

　　因为做空GameStop，梅尔文资本的资金都被榨干了。只得向两基金巨头，Citadel和Point72，寻求注资27.5亿元，准备继续硬刚散户。

　　与此同时，因为之前梅尔文资本长期做空马斯克的特斯拉，二者结下了梁子。

　　于是，马斯克也参与进来，在推特上打出了“Gamestonk！”（Stonk有“猛烈炮击”之意），结果，盘后立刻又上涨了50%，这下梅尔文资本彻底被干趴下。

　　随着马斯克这样的大V加入，这次美国的散户们更加抱团。在散户的坚持下，GameStop的股价在10个交易日涨了17倍，相应的，做空它的机构，已经亏损了50亿元美元，相当于320亿元人民币。

　　而这个数字，还在不断攀升。

　　之后，华尔街不惜破坏他们所谓的自由交易精神，禁止买入做多，封了“华尔街赌场”吧，限制GameStop买入种种手段统统使用了出来。
 

　　然而，人民群众的智慧是无穷无尽的。

　　美国散户去加拿大、墨西哥乃至巴西交易所开户，照样狂买GameStop的股票和看涨期权，并且使用俄罗斯的通讯软件互相联络，还起诉了封印了股票代码的交易所。

　　所以，这场混战远远没有结束。

　　大家要知道，真正在短时间内对价格造成巨大影响的还是巨头。只不过这一次，巨头躲在人民战争的汪洋中，以人民的名义，收割了另外一波巨头。

　　什么是 对冲基金

　　对冲基金，是指基金管理人利用期权、等金融产品进行风险对冲的一种基金。它最早出现在上世纪50年代初的美国，80年代后，随着基金市场大航海时代的来临，对冲基金终于脱颖而出。

　　运作特点

　　对冲基金最显著的特点就在于对冲策略。对冲策略是通过反向交易来降低投资风险的一种交易方式。举例来说，负责运作基金的基金管理人在买入一种股票时，可以同时买入该股的看跌期权，通过对冲来降低风险。看跌期权，可以让基金管理人在规定时间以规定价格卖出股票。当股票跌破规定价格时，基金管理人仍可以按规定价格卖出股票，以减少损失。不过这样操作，基金管理人在股票上涨时的收益也会相对减少。

　　此外，对冲基金还具有私募性与高性等特点。所谓私募性，是指对冲基金一般不向公众募集资金。在国内，它一般要求投资者的投资额度在100万元以上，且对参与人数有明确限制。而高性，则是指对冲基金可利用银行信用贷款，扩大原始资金，获取更大收益。

　　影响

　　对冲基金里有一位“教父”级别的存在，那就是索罗斯创立的量子基金。它曾数次发动大规模的货币狙击战，对货币市场产生过深远影响。时至今日，对冲基金已受到全球投资者的广泛关注，成为了基金市场上主流的投资品种之一。

　　总结

　　不过，由于对冲基金具有高性，一旦基金运作出现失误，也可能“血本无归”。投资者应谨慎考虑，再决定是否搭乘这艘大船。

　　对冲基金常用的对冲方法有哪些

　　对冲基金操作有以下几种形式：
一、市场趋势策略。如宏观策略，主要是基金经理力求预测宏观环境变化，并据此寻找机会。如预估一个国家宏观经济不稳，货币可能贬值，则对冲基金通常会卖空该国货币，以在未来货币实际贬值时获利。这就是老虎基金1985年预期美元下挫时进行获利的方法。
二、重大事件驱动策略。利用重大事件，如并购、破产等进行投资，多头买入被兼并的公司，而空头则卖出兼并公司等。
三、套利策略。如股票市场中立策略，同时持有股票的空头和多头，空头通过调整贝塔系数来对冲多头的系统性风险，以使整个投资组合对整个市场变动的风险暴露非常有限，然后通过个股的选择来获利。
由于对冲基金的操作方法灵活多变，可以运用市场上大量的衍生工具，所以可以有效地降低风险。同时，对冲基金之间，以及对冲基金与其他传统资产类别之间的相关性均较低，因此在进行资产配置时，可以帮助组合有效地分散风险。
对冲基金有这么多好处，那究竟风险大不大呢对冲基金的风险，主要来自三类：
一是市场风险。卖空和衍生工具是对冲基金最常用的规避风险的方法。但是，对冲基金也经常选择保留一定的风险暴露仓位，加上操作，亏损时会放大风险；另一方面，并非所有的风险都能得到对冲。
二是流动性风险。如果基金经理的预期与市场有较大出入，导致投资组合净资产值大幅下降时，投资人可能出现大量赎回及提供融资方削减信用额度，对冲基金将不得不在市场上紧急抛售组合，可能遭遇流动性风险。
三是信用风险。这包括所投资的低等级或危机的信用风险，也包括对手方的信用风险。除此之外，很多对冲基金都是私募的，其公开性和透明度较低，而费用较高。
比较著名的对冲基金，如乔治·索罗斯的量子基金，及朱里安·罗伯林的老虎基金，都曾有过高达40%至50%的复合年度收益率，业绩耀眼。当然，1998年长期资本管理公司的崩溃，也揭示了这个行业的高风险。国内虽然暂时还没有相关品种，但股权分置改革方案中提到的认购和认沽权证，已经用到了一些基本的衍生工具，投资人可以相应关注，先人一步。