1：中的对冲机制是怎么一回事

　　对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

　　从世界各国证券市场的实践来看，在建立风险对冲机制上分别采取了现货卖空、股票、股指和股票期权、股指期权等形式，由于期权类产品除了增大效应外，其风险对冲的机制本质上同是一致的，从某种意义上它们可以看成产品功能的延伸。

　　因此，将国际市场上的风险对冲机制主要分为现货卖空、股票和股指三种形式。

　　扩展资料

　　对冲模式

　　1、股指对冲
 

　　股指对冲是指利用股指市场存在的不合理价格，同时参与股指与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲

　　2、商品对冲

　　与股指对冲类似，商品同样存在对冲策略，在买入或卖出某种合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

　　在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在市场上卖出（或买入）合约；而套利却只在市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。

　　3、统计对冲

　　有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。 统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和对冲交易。

　　4、期权对冲

　　期权（Option）又称选择权，是在的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。

　　5、定增对冲

　　作为股权再融资的重要方式之一，定向增发广受外界关注的一大特点是增发价格相对于增发时的市场价格往往有着较高的折价。

　　机构投资者在参与定向增发时采用股指进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。建议投资者选择性地参与多只定向增发的股票，构建现货组合分散非系统性风险，同时用股指对冲系统性风险，锁定定向增发的收益。

　　参考资料来源：百科-风险对冲机制

　　参考资料来源：百科-对冲机制

　　参考资料来源：百科-对冲

　　2：如何利用期权来对冲风险

　　因为做空看涨期权实际是看跌股指，因为股指涨了的话期权卖方实际可能面临亏损，所以买入股指可以对冲风险！

　　3：与期权的区别

　　和期权的区别有以下几点：

　　期权和在投资者权利和义务方面有所不同。期权是一种单向的契约，期权的期权在支付权的权利，使权的行使或不履行合同，不承担义务的合同。合同是双向的合同，交易双方要承担合约的交割义务，如果不是实际交割必须在有效期内进行灭菌；

　　二期权和保证金制度不同。期权交易中的期权，因为买受人不承担义务的行使，因此，唯一的选择卖方需要支付存款。合约的双方必须支付一定的履约保证金；

　　期权和的流是不同的。期权交易，买方向卖方支付的权利，这是期权的价格；期权合约可以交易，价格的基础资产价格的变化，按照变化。在交易中，卖方和买方必须支付一定比例的合约价值的初始保证金，在交易过程中也可以根据价格变动的损失收取额外保证金，利润可提取超额存款。

　　期权和的特点是不同的。从期权的期权价格、波动率、剩余期限的变化和波动，是不固定的，损失是有限的购买期权的成本；卖方的收入只是出售期权所得的特许权使用费，损失是不固定的。交易双方都面临着无限的利润和无限的损失的可能性。

　　期权比衍生品更基本。可用的选项和，完全复制简单的看跌期权。

　　4：交易员如何利用期权对冲

　　5：个股期权的四个基本交易策略 C15072 100分答案

内容来自用户:jerrypk120明

　　 一、单项选择题｜
1. 买入认购期权的最佳时期是（ ）。    A. 股价快速下跌期    B. 股价开始下跌时    C. 股价迅速拉升期    D. 股价刚开始启动，准备上升期     ｜
您的答案：C｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
2. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（ ）。    A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下跌带来的损失，可买入认购期权    B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权    C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权    D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认沽期权     ｜
您的答案：C｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
3. 如买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。如果股价跌倒至8元，将亏损（ ）元。    A. 10    B. 8    C. 2    D. 1     ｜
您的答案：D｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
二、多项选择题｜
4. 关于卖出认购期权盈亏平衡图说法正确的是（ ）。    A. 最大损失有限    B. 盈亏平衡点等于行权价格加上权利金    C. 最大收益是权利金    D. 理论上最大损失无限     ｜
您的答案：D,B,C｜
题目分数：10｜
此题得分：10.0｜
批注：｜
5. 买入认购期权的运用场

　　6：请通过举例讲解一下对冲，期权和的意思

　　:你和路人甲签了一个标准合约,内容是你在五个月后卖给他一斤土豆.价格是一块钱一斤.
对于路人甲来说,他和你签了一个标准合约,内容是五个月后买你一斤土豆. 价格是一块钱一斤.
对冲:过了三天,你不想留这个合约了,这时候市场土豆的价格是0.9元每斤.这时,你在市场上通过买进平仓,与路人乙又签了一份买进土豆的标准合约.约定五个月后你买他一斤土豆,价格是0.9元一斤.
这时候你手里的土豆合约就对冲掉了,你赚了一毛钱.
期权:是一种权利的买卖,你和路人丙签了个标准看涨期权合约,内容约定,你有权在现在开始到未来五个月之内的这段时间,以0.9元每斤的价格买进一斤土豆的合约.如果价格长了,你在这段时间内随时可以以0.9元每斤的价格执行这个合约.当然,如果价格跌了,你就可以不执行这个合约了,
对路人丙来说,他卖给你一个看涨期权合约,因为市场有上涨的风险,所以他要管你要权利金,这个钱,不管你执行不执行这个合约,你都要不回来了.
这么解释够通俗的了吧.