财政部发行40亿美元主权债券创发行定价利差历史新低

2021-10-20 22:28:23

  等机构投资者广泛参与,在地域和类型上体现出良好的分布。本次40亿美元主权债券中,3年期10亿美元,发行收益率0.772%;5年期15亿美元,发行收益率1.275%;10年期10亿美元,发行收益率1.86%;30年期5亿美元,发行收益率2.605%。

  德意志银行中国债务资本市场主管方中睿对《证券日报》记者表示,此次发行的美元主权债与同期限美国国债间的息差创历史新低,反映出市场对中国强劲的信心,以及中国主权债的吸引力。

  郭一鸣也表示,息差收窄很可能是疫情以来各国经济放缓,而我国经济快速复苏的具体体现。

  方中睿认为,“十四五”开局之年,中国经济结构调整纵深推进,并进一步实现高质量发展。今年前三季度中国GDP同比增长9.8%,高于全年6%的预期目标。中国资本市场的全球吸引力不断增强。目前,中国国债外资持有比例已上升至11%,预计随着中国资本市场进一步加强与全球的联动融合,境外持有比例还将进一步上升。

  “今年9月份,约150亿美元国际资本流入中国,其中约100亿美元进入固定收益市场,整体市场环境向好。在此背景下,财政部发行的40亿美元主权债亦吸引了全球各类投资者的浓厚兴趣,再次体现中国是备受全球投资者青睐的投资目的地。”方中睿补充道,“本次发行也向全球市场展示了中国在实践‘双碳’承诺、金融稳定及扶贫等领域所取得的重大成就。”

  管理委员会委员、亚太区首席执行官慕文泽认为,受重大结构性因素推动,国际投资者对中国优质资产的投资需求依旧强劲。中国债券市场是全球第二大固定收益市场,吸引着大量布局新兴市场的投资流入中国。此类发行持续完善利率曲线,将发挥促进市场持续发展和加强投资者支持的关键作用。

  中国银行研究院研究员叶银丹表示,本次发行进一步巩固美元主权债的常态化发行机制,提振离岸一二级市场,完善中国离岸美元债券的定价基准,为中资企业在国际市场融资提供重要的定价参考。同时还将为全球投资者提供多样化的投资工具,为国际投资者分享中国经济发展成果、布局中国优质金融资产提供更多选择。

  另外,10月20日,中华人民共和国财政部在中国香港特别行政区,面向机构投资者招标发行2021年第二期60亿元人民币国债,机构投资者积极参与,认购总额132.90亿元,认购倍数2.2倍。其中,2年期45亿元,发行价格99.82元,相当于发行收益率2.5056%;7年期15亿元,发行价格105.10元,相当于发行收益率2.7583%。根据发行安排,2021年第三期人民币国债将于11月17日发行,规模60亿元。

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