尤其是4月上海发布的沪惠保，739万人参保，首年参保率高达38.49%，创下中国城市定制型商业医疗保险首年参保人数之最。沪惠保影响下，北京7月上线北京普惠健康保，强劲的宣传势头之下参保人数已超240万。

　　允许带病投保、政府主导下要求赔付率必须高企、政府背书将渠道费用降至极致……由于这些普遍具备的特质，惠民保被认为将成为国内最理想的商业健康险范式，从第二轮投保情况来看，现实与理想还有多远？

　　近日，沪惠保公布的理赔数据显示。截至9月17日17时，沪惠保生效两个多月以来累计赔付保险金额1.28亿元，累计受理理赔服务共25400人次。而此前7月29日公布的首月理赔数据显示，截止7月29日，沪惠保总受理件数为3995件，累计赔付金额2111万元。

　　究其原因，从产品形态来看，该款产品的医保外自费部分毫无范围限制，如医保三个目录中，药品目录总量2800种，而自费药品总量多达19万种，其中大量的新药、昂贵药都在自费药品之列，诊疗项目目录和医疗服务设施目录中，有多达数万种项目限定了医保支付上限，上限以上就是自费的范围。

　　该产品赔付率较低，是因为在保障责任上做出了较多的限制——2020年是惠民保爆发的第一年，由于行业没有太多经验供参考，同时也出于长期可持续性考虑，各家保险机构在做产品精算时都相对偏保守，导致很多惠民保项目在免赔额设置上偏谨慎。

　　但答案是显而易见的，惠民保，尤其是政府定制的惠民保，其强烈的民生色彩决定了，赔付率一定不能低。实际上，很多政府定制惠民保都对赔付率提出了很高的要求，包括80%、85%、90%，乃至95%以上。高赔付率于惠民保，尤其是政府定制惠民保，是一项必须达成的目标。

　　例如，珠海“大爱无疆”2021年参保人数由103.95万人降至75.98万人，其中有45万人脱保。业内人士解释称，这是因为珠海第一年采取账户自动扣缴，第二年则是自愿参保。同样由政府强主导的佛山，参保人数也由95万人降至80余万人。

　　例如，9月15日发布的潮州市民保项目，在保费59元不变的基础上，保障责任进行了“一升一降两扩展”，即社保险范围内住院医疗费用与特定高额药品费用赔付比例由75%升级到80%；免赔额由2万元降低到1.5万元；允许带病投保；将住院合规药品费用和检验检查费用纳入保障。

　　健康增值服务逐步增多也是惠民保的一大亮点。例如，北京普惠健康保包含出院后5次复查陪诊或上门护理服务，服务人员为执业护士；深圳惠民保包含50元急诊报销金，65周岁以上参保人有9次健康咨询服务和指定健康产品现金抵扣券；广州穗岁康覆盖住院、门特、门诊和癌症筛查，承保包括治疗费用、药品费用、检验检查费用、特殊医用耗材费用和指定病种筛查费用；四川内江甜惠保，被保险人可享受包括配送及用药咨询等。

　　此外，通过梳理重点城市的“惠民保”不难发现，越来越多的药物开始被纳入目录。例如慢性疾病，今年7月底推出的“北京普惠健康保”就将小干扰核酸降脂药纳入报销范围；例如高额特药，东莞市特定高额药品目录从20种扩展到30种；2021版惠蓉保由2020年的20种增加到38种，抗肿瘤药物针对的适应症也显著增多，由22种增加至48种。

　　从惠民保的承保方来看，从2020年下半年开始，很多城市的惠民保逐渐向头部保险公司集中，这一趋势在2021年更加明显，而在此之前，一些地方性保险公司还可凭借地方政府资源优势，在惠民保项目中占据主导地位。

　　以北京两款惠民保产品举例：2020年的京惠保，由北京人寿和安盛天平承保，均为中小公司；2021年，北京医保局定制的普惠健康保，承保方则全部变为大型险企，包括人保财险、国寿财险，以及泰康养老、太保寿险、平安产险等。

　　在这种局面下，中、小型保险公司在惠民保市场中的地位将受到一定挤压，生存空间进一步被压缩。中小保险开路的差异化惠民保，其赛道已经挤满了巨头的身影。业内人士预判，惠民保这一市场，未来或可能形成垄断竞争的格局，几家大而强的保险公司将占据市场主要份额。