1：债券价格 收益率的计算

　　手工用插值法。
如果有计算机，可以用excel表格计算！可以采用excel自己带的的公式；或者自己作一系列流（-800，150，150，......150,1150)，然后用公式求内部收益率！
设债券的半年到期收益率为r，
有950=40/(1+r)+40/(1+r)^2+40/(1+r)^3+…+40/(1+r)^39+1040/(1+r)^40
解得 r=4.2626%
所以，等价年到期收益率=4.2626*2=8.5252%
有效年到期收益率=1.042626^2-1=8.7068%
到期收益率 = / [(M+V)/2]×100％
M=面值；V=债券市价； I=年利息收益；n=持有年限
假设某债券为10年期，8%利率，面值1 000元，贴现价为877.60元。计算为 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100％ =9.8%。

　　2：债券的收益怎么算的

　　债券的收益‍计算方法人们投资债券时，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的利率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。但由于人民在债券持有期内，还可以在债券市场进行买卖，赚取价差，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率=（到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限）*100%
由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限）*100%
债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限）*100%
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限）*100%
如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则：
债券购买者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8%
债券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5%
再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7%。
以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。

　　3：债券收益率的几种计算方式

　　券的收益水平通常用到期收益率来衡量。到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来流量现值等于债券购入价格的折现率。
计算到期收益率的方法是求解含有折现率的方程，即：
购进价格=每年利息x年金现值系数+面值x复利现值系数
v=i*(p/a,i,n)+m*(p/s,i,n)
式中：v—债券的价格
i—每年的利息
m—面值
n—到期的年数
i—折现率
衡量债券收益率的指标主要有票面收益率，当期收益率，到期收益率
票面收益率=
（票面额-发行价）/发行价*债券期限*100%
当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券市场价格*100%
持有期间收益率=（出售价格-购入价格）/购入价格*持有期间*100%

　　4：债券收益计算

　　如何计算债券收益率
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
■债券收益率＝（到期本息和－发行价格）／（发行价格＊偿还期限）＊100％
由于持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
■出售者收益率＝（卖出价格－发行价格＋持有期间的利息）／（发行价格＊持有年限）＊100％
■购买者收益率＝（到期本息和－买入价格）／（买入价格＊剩余期限）＊100％
■持有期间收益率＝（卖出价格－买入价格＋持有期间的利息）／（买入价格＊持有年限）＊100％
这样讲可能会很生硬，以下笔者举一个简单的案例来进行进一步的分析。例如林先生于2001年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1997年发行5年期国债，并打算持有到2002年1月1日到期，则：购买者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％
再如，林先生又于1996年1月1日以120元的价格购买面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1995年发行的10年期国库券，并持有到2001年1月1日以140元的价格卖出，则：持有期间收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％
以上计算公式并没有考虑把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出的收益率即为复利收益率。

　　5：时间加权收益率的公式

　　时间加权收益率是各个时期的持有期收益率的平均值
根据计算平均值的方法不同，分为算术平均时间加权收益率和几何平均时间加权收益率。
按照算术平均法计算各个时期持有期收益率的平均值，被称为算术平均时间加权收益率。
按照几何平均法计算各个时期持有期收益率的平均值，被称为几何平均时间加权收益率
时间加权收益率与几何平均收益率的区别在于：时间加权收益率不开n次方，而几何平均收益率则要开n次方。这意味着，时间加权收益率说明的是1元投资在n期内所获得的总收益率，而几何平均收益率是计算1元投资在n期内的平均收益率。
时间加权收益率（RTW）的计算公式为：
 

　　6：债券的实际收益率怎么算公式是什么

　　债券是一种金融契约，是、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人

　　债券收益率：（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%

　　由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下：

　　债券出售者的受益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%

　　债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%

　　债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%