互联网金融发展历程

　　中国互联网金融大致可分为三个发展阶段。第一阶段是20世纪90年代至2005年传统金融业的互联网阶段；第二阶段是2005-2011年前后第三方支付的蓬勃发展；第三阶段是2011年以来互联网实质性金融业务的发展阶段。在互联网金融发展过程中，国内互联网金融呈现出多种经营模式和运行机制。

　　拓展资料：

　　互联网金融

　　1、互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。从广义上讲，凡是具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。而从狭义的金融角度来看，则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。互联网金融模式在未来20年将成主流。理论上，任何涉及到广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，互联网金融正处于快速发展期，现在具备第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式。

　　2、互联网金融(IT FIN)是指传统金融机构和互联网企业利用互联网技术和信息通信技术在资金实现融资、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融是传统金融机构和互联网企业(以下简称从业者)利用互联网技术和信息通信技术在资金实现融资、支付、投资和信息中介服务的新型金融商业模式，互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务产生更加深远的影响。

　　3、互联网金融在促进小微企业发展和扩大就业方面发挥了不可替代的积极作用，为大众创业和创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提高金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对外开放，构建多层次金融体系。作为一个新生事物，互联网金融既需要市场驱动来鼓励创新，也需要政策援助来促进发展。

　　归纳梳理互联网金融发展基本模式

　　 蚂蚁花呗的钱怎么转到银行卡 ？通过定义总结互联网金融的本质和特征，归纳梳理互联网金融发展基本模式，结合现有的相关经济学理论基础，探究分析我国互联网金融发展对商业银行效率的作用机理，定性分析互联网金融发展对商业银行效率影响的同时量化互联网金融发展对商业银行效率的影响程度.

　　 即利用基于DEA的Malmqust指数模型来测算我国商业银行2007-2016年这10年的生产率变化指数，将其进一步分解并作相应的分析，并构建动态面板数据的回归模型来实证分析互联网金融对银行全要素生产率及其分解效率的影响，最后以银行性质来分类探究不同类型商业银行受其影响的程度和区别所在，据此研究结论为商业银行合理利用互联网金融发展来提升自身经营和管理效率水平提出合理的对策建议。

　　 从研究对象的特征和性质出发，针对要探究的问题，本文采用以下研究方法:

　　 1.理论分析法。本文为了准确把握互联网金融发展对商业银行效率的影响，借鉴了创新理论、规模经济及技术溢出等理论，从理论上探究互联网金融发展对商业银行效率构成影响的机理。

　　 2.比较分析法。本文通过分析比较的方法总结了商业银行全要素生产率的变化及构成，以及互联网金融发展对商业银行效率的影响变化。

　　 3.计量分析法。本文在研究商业银行全要素生产率及其分解效率，以及互联网金融对商业银行全要素生产率及其分解效率的影响方面，都使用了计量分析法。在实证模型中，主要使用了数据包络分析和面板数据回归模型。

　　 蚂蚁花呗的钱怎么转到银行卡 在互联网金融发展对商业银行效率影响的理论分析方面，本文在前人研究的理论研究成果基础上，借鉴了金融创新与规模经济等理论的核心观点，对二者的本质有了清晰的认识，理清了互联网金融对商业银行效率的作用机理和影响路径，对过去二者关系理论分析研究领域进行了补充。

　　 在商业银行效率的测度上本文运用基于DEA的Malmquist指数法动态测量出其全要素生产率及其分解效率，保证对商业银行效率有一个综合客观的评价。

　　 互联网金融诞生在上世纪八十年代的美国，互联网技术与传统行业的结合促进了生产力的提高，被美联储前主席格林斯潘称之为“新经济”，互联网金融深刻地改变着通信、经贸、零售、游戏、服务等行业经营模式，但由于金融监管环境和金融市场自由化程度不同的关系，互联网金融发展并未像在国内一样掀起一股风潮。互联网金融这一热词在国内的兴起源于2013年阿里巴巴推出的余额宝，但此时并没有形成对互联网金融统一的认识和定义。

　　 蚂蚁花呗的钱怎么转到银行卡 首次提出互联网金融新概念的是于2012年担任中国投资有限责任公司副总经理谢平，他在自己的研究报告《互联网金融模式研究》中指出,信息科技产业技术的高速发展，对多产业领域形成冲击，尤其影响着当下的传统金融模式，资源的配置模式可能产生一种既不同于资本市场的直接融资运行模式也不同于借助商业银行等金融中介机构的间接融资运行模式，即在互联网思维作用下的新型互联网金融模式。 传统金融产业的发展需要互联网技术的支持，将互联网与金融产业融合产生的新兴金融服务模式具有成本低，应用市场广阔等优势，互联网对于金融产业的发展具有辅助性。

　　 当前对互联网金融认识，狭义的概念是指互联网金融企业(多指非金融业的第三方机构)运用计算机等终端设备，在网络上为公众提供金融服务与金融产品的行为。广义的概念是指不局限于互联网金融企业，包括传统金融机构在内的所有金融市场参与者，在互联网信息技术的支撑下，对现有的金融服务和产品进行改造和创新的金融活动都应纳入互联网金融的范围内。本文研究的是互联网金融发展对商业银行效率的影响，这其中既来自于同业者运用互联网技术进行业务创新的竞争也有来自于非金融行业机构通过掌控传统商业银行功能方式的冲击。因此，本文从广义和宏观视角层面研究互联网金融发展和作用。

　　互联网金融的起源是什么？

　　互联网金融的发展起源：

　　互联网金融在上世纪九十年代出现于美国，但在美国却罕有“互联网金融”（InternetFinance)的称谓，而是以电子金融（E-Finance)、网络银行、网络保险、P2P等分散的形态而存在。

　　由于金融市场发展程度和金融监管环境的不同，互联网金融在美国并未像其在中国一样独树一帜。

　　在我国，2012年谢平在其研究报告中首次明确提出“互联网金融”的概念，并将其按发起主体划分为传统金融机构的金融互联网和新兴互联网企业的互联网金融。

　　尽管当前这两者已呈现出明显的融合趋势，但人们通常将后者作为互联网金融的典型代表。

　　究其原因，财邦金融小组认为，主要来自于传统金融机构与新兴互联网企业在精神内核方面所展现的企业禀赋的差异性，即所谓的“互联网精神”与“传统金融精神”的差异性，前者是“开放、共享、去中心化、平等、选择、普惠、民主”，后者是“精英化、神秘化、信息不对称”。

　　互联网金融在上世纪九十年代出现于美国，但在美国却罕有“互联网金融”（InternetFinance)的称谓，而是以电子金融（E-Finance)、网络银行、网络保险、P2P等分散的形态而存在。由于金融市场发展程度和金融监管环境的不同，互联网金融在美国并未像其在中国一样独树一帜。