股票上市的条件

　　《证券法》第十二条规定，股票上市需要满足的条件：

　　（一）具备健全且运行良好的组织机构；

　　（二）具有持续经营能力；

　　（三）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；

　　（四）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；

　　（五）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

　　公开发行存托凭证的，应当符合首次公开发行新股的条件以及国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　拓展资料：

　　股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市，是连接股票发行和股票交易的桥梁。

　　在我国，股票公开发行后即获得上市资格。上市后，公司将能获得巨额资金投资，有利于公司的发展。新的股票上市规则主要对信息披露和停牌制度等进行了修改，增强了信息披露的透明性，是一个进步，尤其是重大事件要求细化持续披露，有利于普通投资者化解部分信息不对称的影响。

　　股票上市后，会有更多的投资者认购公司股份，公司则可将部分股份转售给这些投资者，再将得到的资金用于其他方面，这就分散了公司的风险。

　　股票上市后便于投资者购买，自然提高了股票的流动性和变现力。

　　股票上市必须经有关机构审查标准并接受相应的管理，执行各种信息披露和股票上市的规定，这就大大增强了社会公众对公司的信赖，使之乐于购买公司的股票。同时，由于一般人认为上市公司实力雄厚，也便于公司采用其他方式（如负债）筹措资金。

　　上市公司为社会所知，并被认为经营优良，会带来良好声誉，吸引更多的顾客，从而扩大销售量。

　　股票上市后，公司股价有市价可循，便于确定公司的价值，有利于促进公司财富最大化。

　　股份公司发行的股票，在经有关部门批准后，就可以在股票市场（证券交易所）公开挂牌进行上市交易活动。

　　股票要上市交易必须具备一定的条件，并按一定的原则和程序进行操作与运转。 在股票交易中，为了有效保护投资者的利益，不损害公共利益，股票在上市过程中一般要遵循一下几个原则：

　　公开性，公开性原则是股票上市时应遵循的基本原则。它要求股票必须公开发行，而且上市公司需连续的、及时地公开公司的财务报表、经营状况及其他相关的资料与信息，使投资者能够获得足够的信息进行分析和选择，以维护投资者的利益。

　　公正性，指参与证券交易活动的每一个人、每一个机构或部门，均需站在公正、客观的立场上反映情况，不得有隐瞒、欺诈或弄虚作假等致他人于误境的行为。

　　公平性，指股票上市交易中的各方，包括各证券商、经纪人和投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应该是均等的。

　　自愿性，指在股票交易的各种形式中，必须以自愿为前提，不能硬性摊派、横加阻拦，也不能附加任何条件。

　　深圳证券交易所股票上市规则

　　第一章 总 则

　　1.1 为了规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称“可转换

　　公司债券”）及其他衍生品种（以下统称“股票及其衍生品种”）上市行为，以及发行

　　人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投

　　资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人

　　民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律、行政法规、部门规章、规范性文

　　件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

　　1.2 在深圳证券交易所（以下简称“本所”）主板、中小企业板上市的股票、存

　　托凭证及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜，适用本规则；中国证券监督

　　管理委员会（以下简称“中国证监会”）和本所对权证等衍生品种、境外公司的股票、

　　存托凭证及其衍生品种在本所的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的，从其规

　　定。

　　本所对在中小企业板上市的股票及其衍生品种有特别规定的，从其规定。

　　1.3 申请股票及其衍生品种在本所上市，应当经本所同意，并在上市前与本所

　　签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。

　　1.4 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、

　　收购人、重大资产重组有关各方等自然人、机构及其相关人员，以及保荐人及其保

　　荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范

　　性文件、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定（以下

　　简称“本所其他相关规定”）。

　　1.5 本所依据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则、本所其他相

　　关规定和上市协议、声明与承诺，对发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理

　　人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组有关各方等自然人、机构及其相

　　关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员进行监管。

　　第二章 信息披露的基本原则及一般规定

　　2.1 上市公司及相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、规

　　— 4 —

　　范性文件、本规则以及本所发布的细则、指引和通知等相关规定，及时、公平地披

　　露信息，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或

　　者重大遗漏。

　　2.2 上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证公司所披露的信息真实、准

　　确、完整，不能保证披露的信息内容真实、准确、完整的，应当在公告中作出相应

　　声明并说明理由。

　　2.3 上市公司股东、实际控制人、收购人等相关信息披露义务人，应当按照有

　　关规定履行信息披露义务，积极配合上市公司做好信息披露工作，及时告知上市公

　　司已发生或者拟发生的重大事件，并严格履行其所作出的承诺。

　　2.4 本规则所称真实，是指上市公司及相关信息披露义务人披露的信息应当以

　　客观事实或者具有事实基础的判断和意见为依据，如实反映客观情况，不得有虚假

　　记载和不实陈述。

　　2.5 本规则所称准确，是指上市公司及相关信息披露义务人披露的信息应当使

　　用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字，不得含有任何宣传、广告、恭

　　维或者夸大等性质的词句，不得有误导性陈述。

　　公司披露预测性信息及其他涉及公司未来经营和财务状况等信息时，应当合理、

　　谨慎、客观。

　　2.6 本规则所称完整，是指上市公司及相关信息披露义务人披露的信息应当内

　　容完整、文件齐备，格式符合规定要求，不得有重大遗漏。

　　2.7 本规则所称及时，是指上市公司及相关信息披露义务人应当在本规则规定

　　的期限内披露所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息（以

　　下简称“重大信息”）。

　　2.8 本规则所称公平，是指上市公司及相关信息披露义务人应当同时向所有投

　　资者公开披露重大信息，确保所有投资者可以平等地获取同一信息，不得私下提前

　　向特定对象单独披露、透露或者泄露。

　　公司向公司股东、实际控制人或者其他第三方报送文件和传递信息涉及未公开

　　重大信息的，应当及时向本所报告，并依据本所相关规定履行信息披露义务。

　　— 5 —

　　2.9 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、相关信息披露义务人和其他知

　　情人在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄漏未公开重

　　大信息，不得进行内幕交易或者配合他人操纵股票及其衍生品种交易价格。

　　2.10 上市公司应当按照有关规定制定并严格执行信息披露事务管理制度。

　　公司应当将经董事会审议的信息披露事务管理制度及时报送本所备案并在本

　　所指定披露。

　　2.11 上市公司应当制定董事、监事、高级管理人员对外发布信息的行为规范，

　　明确未经公司董事会许可不得对外发布的情形。

　　2.12 上市公司应当披露的信息包括定期报告和临时报告。

　　公司及相关信息披露义务人应当将公告文稿和相关备查文件在第一时间报送

　　本所，报送的公告文稿和相关备查文件应当符合本所的要求。

　　公司及相关信息披露义务人报送的公告文稿和相关备查文件应当采用中文文

　　本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文

　　本发生歧义时，以中文文本为准。

　　2.13 本所根据有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则以及本

　　所发布的细则、指引和通知等相关规定，对上市公司及相关信息披露义务人披露的

　　信息进行形式审核，对其内容的真实性不承担责任。

　　本所对定期报告实行事前登记、事后审核；对临时报告依不同情况实行事前审

　　核或者事前登记、事后审核。

　　定期报告或者临时报告出现任何错误、遗漏或者误导，本所可以要求公司作出

　　说明并公告，公司应当按照本所要求办理。

　　2.14 上市公司定期报告和临时报告经本所登记后应当在中国证监会指定媒体

　　上披露。公司未能按照既定时间披露，或者在指定媒体上披露的文件内容与报送本

　　所登记的文件内容不一致的，应当立即向本所报告。

　　2.15 上市公司及相关信息披露义务人在其他公共媒体发布重大信息的时间不

　　得先于指定媒体，在指定媒体上公告之前不得以新闻发布或者答问等任何其他

　　方式透露、泄漏未公开重大信息。

　　— 6 —

　　公司董事、监事及高级管理人员应当遵守并促使公司遵守前述规定。

　　2.16 上市公司及相关信息披露义务人应当关注公共媒体关于本公司的报道以

　　及本公司股票及其衍生品种的交易情况，及时向有关方面了解真实情况。

　　公司应当在规定期限内如实回复本所就相关事项提出的问询，并按照本规则的

　　规定和本所要求及时、真实、准确、完整地就相关情况作出公告，不得以有关事项

　　存在不确定性或者需要保密等为由不履行报告、公告和回复本所问询的义务。

　　2.17 上市公司及相关信息披露义务人未在规定期限内回复本所问询，或者未

　　按照本规则的规定和本所的要求进行公告，或者本所认为必要的，本所可以交易所

　　公告等形式，向市场说明有关情况。

　　2.18 上市公司应当将定期报告、临时报告和相关备查文件等信息披露文件在

　　公告的同时置备于公司住所，供公众查阅。

　　2.19 上市公司应当配备信息披露所必要的通讯设备，并保证对外咨询电话畅

　　通。

　　2.20 上市公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者本所认

　　可的其他情形，及时披露可能会损害公司利益或者误导投资者，且符合以下条件的，

　　公司可以向本所提出暂缓披露申请，说明暂缓披露的理由和期限：

　　（一） 拟披露的信息未泄漏；

　　（二） 有关内幕人士已书面承诺保密；

　　（三） 公司股票及其衍生品种交易未发生异常波动。

　　经本所同意，公司可以暂缓披露相关信息。暂缓披露的期限一般不超过两个月。

　　暂缓披露申请未获本所同意、暂缓披露的原因已经消除或者暂缓披露的期限届

　　满的，公司应当及时披露。

　　2.21 上市公司拟披露的信息属于国家机密、商业秘密或者本所认可的其他情

　　况，按本规则披露或者履行相关义务可能会导致其违反国家有关保密法律、行政法

　　规规定或者损害公司利益的，公司可以向本所申请豁免按本规则披露或者履行相关

　　义务。

　　2.22 上市公司发生的或者与之有关的事件没有达到本规则规定的披露标准，

　　— 7 —

　　或者本规则没有具体规定，但本所或者公司董事会认为该事件对公司股票及其衍生

　　品种交易价格可能产生较大影响的，公司应当比照本规则及时披露。

　　2.23 上市公司及相关信息披露义务人对本规则的具体规定有疑问的，应当向

　　本所咨询。

　　2.24 本所根据本规则及本所其他相关规定和监管需要，对上市公司及相关主

　　体进行现场检查，上市公司及相关主体应当积极配合。

　　前款所述现场检查，是指本所在上市公司及所属企业和机构（以下简称“检查

　　对象”）的生产、经营、管理场所以及其他相关场所，采取查阅、复制文件和资料、

　　查看实物，谈话及询问等方式，对检查对象的信息披露，公司治理等规范运作情况

　　进行监督检查的行为。

　　2.25 保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员为发行人、上市公

　　司及相关信息披露义务人的证券业务活动制作、出具上市保荐书、审计报告、资产

　　评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，

　　对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、

　　出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　2.26 保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当及时制作工作

　　底稿，完整保存发行人、上市公司及相关信息披露义务人的证券业务活动记录及相

　　关资料。

　　本所可以根据监管需要调阅、检查工作底稿、证券业务活动记录及相关资料。

　　第三章 董事、监事和高级管理人员

　　第一节 董事、监事和高级管理人员任职要求

　　3.1.1 上市公司的董事、监事和高级管理人员应当在公司股票首次上市前，新

　　任董事、监事应当在股东大会或者职工代表大会通过其任命后一个月内，新任高级

　　管理人员应当在董事会通过其任命后一个月内，签署一式三份《董事（监事、高级

　　管理人员）声明及承诺书》，并报本所和公司董事会备案。

　　— 8 —

　　董事、监事和高级管理人员签署《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》

　　时，应当由律师见证，并由律师解释该文件的内容，董事、监事和高级管理人员在

　　充分理解后签字。

　　董事会秘书应当督促董事、监事和高级管理人员及时签署《董事（监事、高级

　　管理人员）声明及承诺书》，并按本所规定的途径和方式提交《董事（监事、高级

　　管理人员）声明及承诺书》的书面文件和电子文件。

　　3.1.2 上市公司董事、监事和高级管理人员应当在《董事（监事、高级管理人

　　员）声明及承诺书》中声明：

　　（一） 持有本公司股票的情况；

　　（二） 有无因违反法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则或者本所

　　其他相关规定受查处的情况；

　　（三） 参加证券业务培训的情况；

　　（四） 其他任职情况和最近五年的工作经历；

　　（五） 拥有其他国家或者地区的国籍、长期居留权的情况；

　　（六） 本所认为应当说明的其他情况。

　　3.1.3 上市公司董事、监事和高级管理人员应当保证《董事（监事、高级管理

　　人员）声明及承诺书》中声明事项的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性

　　陈述或者重大遗漏。

　　3.1.4 上市公司董事、监事和高级管理人员在任职（含续任）期间出现声明事

　　项发生变化的，董事、监事和高级管理人员应当自该等事项发生变化之日起五个交

　　易日内向本所和公司董事会提交有关该等事项的最新资料。

　　3.1.5 上市公司董事、监事和高级管理人员应当履行以下职责并在《董事（监

　　事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出承诺：

　　（一） 遵守并促使上市公司遵守国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件，

　　履行忠实义务和勤勉义务；

　　（二） 遵守并促使上市公司遵守本规则和本所其他相关规定，接受本所监管；

　　（三） 遵守并促使上市公司遵守《公司章程》；

　　— 9 —

　　（四） 本所认为应当履行的其他职责和应当作出的其他承诺。

　　监事还应当承诺监督董事和高级管理人员遵守其承诺。

　　高级管理人员还应当承诺及时向董事会报告有关公司经营或者财务方面出现

　　的可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的事项。

　　3.1.6 上市公司董事应当履行的忠实义务和勤勉义务包括：

　　（一） 原则上应当亲自出席董事会，以正常合理的谨慎态度勤勉行事并对所议

　　事项表达明确意见；因故不能亲自出席董事会的，应当审慎地选择受托人；

　　（二） 认真阅读上市公司的各项商务、财务报告和公共媒体有关公司的报道，

　　及时了解并持续关注公司业务经营管理状况和公司已发生或者可能发生的重大事

　　件及其影响，及时向董事会报告公司经营活动中存在的问题，不得以不直接从事经

　　营管理或者不知悉为由推卸责任；

　　（三） 《证券法》、《公司法》规定的及社会公认的其他忠实义务和勤勉义务。

　　3.1.7 上市公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股票上市前、任命生效

　　时及新增持有公司股份时，按照本所的有关规定申报并申请锁定其所持的本公司股

　　份。

　　公司董事、监事、高级管理人员和证券事务代表所持本公司股份发生变动的（因

　　公司派发股票股利和资本公积转增股本导致的变动除外），应当及时向公司报告并

　　由公司在本所指定公告。

　　3.1.8 上市公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖本公司股份应当遵

　　守《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所相关规定及公司章程。

　　上市公司董事、监事、高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离职后半

　　年内，不得转让其所持本公司股份。

　　3.1.9 上市公司董事、监事、高级管理人员、持有公司股份5%以上的股东，

　　将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，

　　由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益，并及时披露相关情

　　况。

　　3.1.10 上市公司在发布召开关于选举独立董事的股东大会通知时，应当将所

　　— 10 —

　　有独立董事候选人的有关材料（包括但不限于提名人声明、候选人声明、独立董事

　　履历表）报送本所备案。

　　公司董事会对独立董事候选人的有关情况有异议的，应当同时报送董事会的书

　　面意见。

　　3.1.11 本所在收到前条所述材料的五个交易日内，对独立董事候选人的任职

　　资格和独立性进行审核。对于本所提出异议的独立董事候选人，上市公司不得将其

　　提交股东大会选举为独立董事。

　　在召开股东大会选举独立董事时，公司董事会应当对独立董事候选人是否被本

　　所提出异议的情况进行说明。

　　3.1.12 上市公司应当在董事会下设立审计委员会，内部审计部门对审计委员

　　会负责，向审计委员会报告工作。审计委员会中独立董事应当占半数以上并担任召

　　集人，且至少有一名独立董事是会计专业人士。

　　第二节 董事会秘书任职要求

　　3.2.1 上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与本所之间的指定联络人。

　　公司应当设立由董事会秘书负责管理的信息披露事务部门。

　　3.2.2 董事会秘书对上市公司和董事会负责，履行如下职责：

　　（一） 负责公司信息披露事务，协调公司信息披露工作，组织制订公司信息披

　　露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定；

　　（二） 负责公司投资者关系管理和股东资料管理工作，协调公司与证券监管机

　　构、股东及实际控制人、保荐人、证券服务机构、媒体等之间的信息沟通；

　　（三） 组织筹备董事会会议和股东大会，参加股东大会、董事会会议、监事会

　　会议及高级管理人员相关会议，负责董事会会议记录工作并签字；

　　（四）负责公司信息披露的保密工作，在未公开重大信息出现泄露时，及时向

　　本所报告并公告；

　　（五）关注媒体报道并主动求证真实情况，督促董事会及时回复本所所有问询；

　　— 11 —

　　（六）组织董事、监事和高级管理人员进行证券法律法规、本规则及相关规定

　　的培训，协助前述人员了解各自在信息披露中的权利和义务；

　　（七）督促董事、监事和高级管理人员遵守法律、法规、规章、规范性文件、

　　本规则、本所其他相关规定及公司章程，切实履行其所作出的承诺；在知悉公司作

　　出或者可能作出违反有关规定的决议时，应当予以提醒并立即如实地向本所报告；

　　（八）《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所要求履行的其他职责。

　　3.2.3 上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、财务

　　负责人及其他高级管理人员和公司相关人员应当支持、配合董事会秘书在信息披露

　　方面的工作。

　　董事会秘书为履行职责有权了解公司的财务和经营情况，参加涉及信息披露的

　　有关会议，查阅涉及信息披露的所有文件，并要求公司有关部门和人员及时提供相

　　关资料和信息。

　　董事会秘书在履行职责过程中受到不当妨碍和严重阻挠时，可以直接向本所报

　　告。

　　3.2.4 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业知识，具

　　有良好的职业道德和个人品德，并取得本所颁发的董事会秘书资格证书。有下列情

　　形之一的人士不得担任上市公司董事会秘书：

　　（一） 有《公司法》第一百四十六条规定情形之一的；

　　（二） 自受到中国证监会最近一次行政处罚未满三年的；

　　（三） 最近三年受到证券交易所公开谴责或者三次以上通报批评的；

　　（四） 本公司现任监事；

　　（五） 本所认定不适合担任董事会秘书的其他情形。

　　3.2.5 上市公司应当在首次公开发行股票上市后三个月内或者原任董事会秘

　　书离职后三个月内聘任董事会秘书。

　　3.2.6 上市公司应当在有关拟聘任董事会秘书的会议召开五个交易日之前将

　　该董事会秘书的有关材料报送本所，本所自收到有关材料之日起五个交易日内未提

　　出异议的，董事会可以聘任。

　　— 12 —

　　3.2.7 上市公司聘任董事会秘书之前应当向本所报送下列资料：

　　（一） 董事会推荐书，包括被推荐人符合本规则任职资格的说明、职务、工作

　　表现及个人品德等内容；

　　（二） 被推荐人的个人简历、学历证明（复印件）；

　　（三） 被推荐人取得的董事会秘书资格证书（复印件）。

　　3.2.8 上市公司在聘任董事会秘书的同时，还应当聘任证券事务代表，协助董

　　事会秘书履行职责。在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并

　　履行其职责，在此期间，并不当然免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责

　　任。

　　证券事务代表应当参加本所组织的董事会秘书资格培训并取得董事会秘书资

　　格证书。

　　3.2.9 上市公司董事会正式聘任董事会秘书、证券事务代表后应当及时公告并

　　向本所提交下列资料：

　　（一） 董事会秘书、证券事务代表聘任书或者相关董事会决议；

　　（二） 董事会秘书、证券事务代表的通讯方式，包括办公电话、住宅电话、移

　　动电话、传真、通信地址及专用电子邮件信箱地址等；

　　（三） 公司董事长的通讯方式，包括办公电话、移动电话、传真、通信地址及

　　专用电子邮件信箱地址等。

　　上述有关通讯方式的资料发生变更时，公司应当及时向本所提交变更后的资料。

　　3.2.10 上市公司解聘董事会秘书应当具有充分理由，不得无故将其解聘。

　　董事会秘书被解聘或者辞职时，公司应当及时向本所报告，说明原因并公告。

　　董事会秘书有权就被公司不当解聘或者与辞职有关的情况，向本所提交个人陈

　　述报告。

　　3.2.11 董事会秘书有下列情形之一的，上市公司应当自事实发生之日起一个

　　月内解聘董事会秘书：

　　（一） 出现本规则第 3.2.4 条所规定情形之一的；

　　（二） 连续三个月以上不能履行职责的；

　　— 13 —

　　（三） 在履行职责时出现重大错误或者疏漏，给投资者造成重大损失的；

　　（四） 违反法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则、本所其他相关

　　规定或者公司章程，给投资者造成重大损失的。

　　3.2.12 上市公司应当在聘任董事会秘书时与其签订保密协议，要求其承诺在

　　任职期间以及在离任后持续履行保密义务直至有关信息披露为止，但涉及公司违法

　　违规的信息除外。

　　董事会秘书离任前，应当接受董事会、监事会的离任审查，在公司监事会的监

　　督下移交有关档案文件、正在办理或者待办理事项。

　　3.2.13 上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定一名董事或者高级管

　　理人员代行董事会秘书的职责，并报本所备案，同时尽快确定董事会秘书人选。公

　　司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。

　　董事会秘书空缺期间超过三个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至

　　公司正式聘任董事会秘书。

　　3.2.14 上市公司应当保证董事会秘书在任职期间按要求参加本所组织的董事

　　会秘书后续培训。

　　3.2.15 上市公司在履行信息披露义务时，应当指派董事会秘书、证券事务代

　　表或者本规则第3.2.13条规定代行董事会秘书职责的人员负责与本所联系，办理信

　　息披露与股权管理事务。

　　第四章 保荐人

　　4.1 本所实行股票、可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券上市保荐

　　制度。发行人向本所申请其首次公开发行的股票和上市后发行的新股、可转换公司

　　债券和分离交易的可转换公司债券在本所上市，以及股票被暂停上市后公司申请其

　　股票恢复上市、股票被终止上市后公司申请其股票重新上市的，应当由保荐人保荐。

　　保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时具有本所会员资

　　格的证券经营机构；推荐股票恢复上市的保荐人还应当具备本所认可的相关业务资

　　格。

　　— 14 —

　　根据中国证监会相关规定无需聘请保荐人的，从其规定。

　　4.2 保荐人应当与发行人签订保荐协议，明确双方在公司申请上市期间、申

　　请恢复上市期间、申请重新上市期间和持续督导期间的权利和义务。保荐协议应当

　　约定保荐人审阅发行人信息披露文件的时点。

　　首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整

　　会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券和分离交易的可转换公司债券的，持

　　续督导期间为股票、可转换公司债券或者分离交易的可转换公司债券上市当年剩余

　　时间及其后一个完整会计年度；申请恢复上市、重新上市的，持续督导期间为股票

　　恢复上市或者重新上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。持续督导期间自股

　　票、可转换公司债券或者分离交易的可转换公司债券上市之日起计算。

　　4.3 保荐人应当在签订保荐协议时指定两名保荐代表人具体负责保荐工作，

　　作为保荐人与本所之间的指定联络人。

　　保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。

　　4.4 保荐人保荐股票、可转换公司债券或者分离交易的可转换公司债券上

　　股票上市

　　股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市，是连接股票发行和股票交易的桥梁。

　　在我国，股票公开发行后即获得上市资格。上市后,公司将能获得巨额资金投资，有利于公司的发展。新的股票上市规则主要对信息披露和停牌制度等进行了修改，增强了信息披露的透明性，是一个进步，尤其是重大事件要求细化持续披露，有利于普通投资者化解部分信息不对称的影响。

　　1.资本大众化

　　股票上市后，会有更多的投资者认购公司股份，公司则可将部分股份转售给这些投资者，再将得到的资金用于其他方面，这就分散了公司的风险。

　　2.提高股票的变现力

　　股票上市后便于投资者购买，自然提高了股票的流动性和变现力。

　　3.便于筹措新资金

　　股票上市必须经有关机构审查标准并接受相应的管理，执行各种信息披露和股票上市的规定，这就大大增强了社会公众对公司的信赖，使之乐于购买公司的股票。同时，由于一般人认为上市公司实力雄厚，也便于公司采用其他方式（如负债）筹措资金。

　　4.提高公司知名度

　　上市公司为社会所知，并被认为经营优良，会带来良好声誉，吸引更多的顾客，从而扩大销售量。

　　5.便于确定公司价值

　　股票上市后，公司股价有市价可循，便于确定公司的价值，有利于促进公司财富最大化。

　　3优缺点

　　优点

　　无论就走完上市过程还是成为上市公司，上市都具有很多优点。其中最重要的包括获取资金、赢得声望、价值重估和流向所有者的财富转移。上市的首要优点包括：

　　获取资金

　　上市最明显的优点就在于获取资金。非上市公司通常资金有限，也就意味着他们为维持自身运营提供资金的资源有限。

　　需要筹资的公司能够通过上市获得大量的资金。通过公开发售股票（股权），一家公司能募集到可用于多种目的的资金，包括增长和扩张、清偿债务、市场营销、研究和发展，以及公司并购。

　　不仅如此，公司一旦上市，还可以通过发行债券、股权再融资或定向增发（PIPE）再次从公开市场募集到更多资金。

　　形象和声望

　　上市可以帮助公司获得声望和国际信任度。伴随公司上市的宣传效应对于其产品和服务的营销非常有效。而且，受到更多的关注常常会促进新的商业或战略联盟的形成，吸引潜在的合伙人和合并对象。从私人公司向上市公司的转变还会增进公司的国际形象，并为顾客和供货商提供与公司长期合作的信心。一个在国际资本市场上市的公司将在中国国内获得显著的品牌认同。

　　价值重估

　　上市公司的估值往往比私人企业高。上市会立刻给股东带来流动性，从而提高了公司的价值（注意，对于上市公司的财务透明和公司治理的要求也有助于提高其估值）。例如，当中国工商银行尚未上市时，高盛买下其一部分股权的成本是工行账面价值的1.22倍。当工行上市后，其股票市值达到了账面价值的2.23倍，公司的估值几乎翻了一番！

　　流动性增强

　　私人公司的所有权通常不具备流动性而且很难出售，对小股东而言更是如此。上市为公司的股票创造了一个流动性远好于私人企业股权的公开市场。投资者、机构、建立者和所有者的股权都获得了流动性，股权的买卖变得更加方便了。

　　尽管流动性可以提升公司的价值，但是这取决于诸多因素，包括注册权、锁定限制和持有期等。例如，典型的经营者和建立者会面对各种限制，不允许他们在公司上市后的若干个月内将股权兑现。流动性还为公司将增发股份卖给投资者进行再融资提供了更大的机会，帮助公司的负责人排除个人担保，为投资者或所有者提供了退出战略、投资组合多样性和资产配置灵活性。

　　薪酬和人力资本

　　上市公司可以使用股票和股票期权来吸引并留住有才干的员工。股票持有权提高员工的忠诚度并阻止员工离开公司而成为竞争者。如去上市的阿里巴巴、巨人网络等中国企业，因员工持股而创造了数千名百万富翁、千万富翁，还有数名亿万富翁。

　　公司治理

　　决定上市的私人公司需要重新审查其管理结构和内部控制。内部规范和程序的建立以及对公司治理标准的坚持最终会使公司管理更好、更加成功。执行内部控制并坚持严格的公司治理标准的公司将获得更高的估值。

　　合并及收购

　　上市公司的股票市场和估值一旦建立，就具备了通过交易股票来收购其它公司的优势。通过股票收购相对其它的途径更为方便和便宜。由于具备了回公开市场进行再融资的能力，上市公司为现金收购提供资金支持的能力也更强。上市也使其它公司更容易注意到本公司，并对与本公司的潜在的整合和战略关系进行评估。

　　退出战略和财富转移

　　公司股票所处的公开市场也为最初的投资者和所有者提供了流动性和退出战略。上市也使人们在心理上更容易认同公司在财务上的成功，这无疑是个额外的好处。上市可以增加公司的股票持有者的个人净资产。即使上市公司的持股人不立刻兑现，能够公开交易的股票也可以用作贷款抵押。

　　缺点

　　上市带来的优势是巨大而深远的，但也必须考虑上市的重大不利因素和上市成本。这些缺点包括：

　　专有信息的披露

　　公司抵制上市的一个主要原因就是上市需要披露公司运营和政策中的专有信息。公司的财务信息可以从公开途径获取，有可能给竞争者带来知己知彼的战略优势。因此，必须建立确保公司专有信息保密性的相关机制。

　　失去保密性

　　公司的上市过程包含了对公司和业务历史的大量的“尽职调查”。这需要对公司的所有商业交易进行彻底的分析，包括私人契约和承诺，以及诸如营业执照、许可和税务等的规章事务。不仅如此，监管可能还会要求对公司的环保历史和对环保条例和法规的遵守情况进行复查。违反这些标准的公司不仅会因此遭到处罚，而且还可能被禁止进行融资。

　　披露和受托责任

　　上市公司必须不断的向所在交易所和各种监管部门提交报告。在美国，上市公司不仅要向证券交易委员会(SEC)提交报告，而且还要遵守证券法的相关条款以及全美证券交易者协会的交易指南。

　　盈利压力和失去控制权的风险

　　上市公司的股东有权参与管理层的选举，在特定情况下甚至可以取代公司的建立者。即使不出现这种情况，上市公司也会受制于董事会的监督，而董事会出于股东的利益可能会改变建立者的原定战略方向或否决其决定。

　　上市和其它开销

　　在海外上市的努力花销巨大。公司将上市筹集所得资金的12%-15%用于上市进程的直接开销是很平常的。上市过程占用了管理层的大量时间并可能会打断正常的业务进程。而且，上市公司所面临的树立良好的公司法人形象的压力也会越来越大。上述压力会致使公司需要把钱用于履行社会责任和其它公益行为，而当公司是私营企业时这些都不是必要的。

　　管理责任

　　公司高管、其管理层以及相关群体都对上市过程及公告文件中的误导性陈述或遗漏负有责任。而且，管理层可能还会由于违反受信责任、自我交易等罪名遭到股东的法律诉讼，无论这些罪名是否成立。

　　4原则

　　股份公司发行的股票，在经有关部门批准后，就可以在股票市场（证券交易所）公开挂牌进行上市交易活动。

　　股票要上市交易必须具备一定的条件，并按一定的原则和程序进行操作与运转。 在股票交易中，为了有效保护投资者的利益，不损害公共利益，股票在上市过程中一般要遵循一下几个原则：

　　公开性

　　公开性原则是股票上市时应遵循的基本原则。它要求股票必须公开发行，而且上市公司需连续的、及时地公开公司的财务报表、经营状况及其他相关的资料与信息，使投资者能够获得足够的信息进行分析和选择，以维护投资者的利益。

　　公正性

　　指参与证券交易活动的每一个人、每一个机构或部门，均需站在公正、客观的立场上反映情况，不得有隐瞒、欺诈或弄虚作假等致他人于误境的行为。

　　公平性

　　指股票上市交易中的各方，包括各证券商、经纪人和投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应该是均等的。

　　自愿性

　　指在股票交易的各种形式中，必须以自愿为前提，不能硬性摊派、横加阻拦，也不能附加任何条件。

　　各证券交易所规定的股票上市条件各不相同，但都包括以下项目：

　　1.资本额

　　一般规定上市公司的实收资本额不得低于某一数值。

　　2.获得能力

　　一般用税后净收益占资本总额的比率来反映获利能力，这一比率一般不得低于某一数值。

　　3.基本结构

　　一般用最近一年的财产净值占资产总额的比率来反映资本结构，这一比率一般不得低于某一数值。

　　4.偿债能力

　　一般用最近一年的流动资产占流动负债的比率(即流动比率)来反映偿债能力，这一比率一般不得低于某一数值。

　　5.股权分散情况

　　一般规定上市公司的股东人数不得低于某一数值。

　　5程序

　　股份有限公司申请股票上市，要经过一定的程序。按照《股票发行与交易管理暂行条例》与《公司法》的规定，股票上市的程序如下：

　　1.上市申请与审批

　　《股票发行与交易管理暂行条例》规定，公开发行股票符合条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请；上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批，确定上市时间，审批文件报证监会备案，并抄报证券委。

　　《公司法》规定，股份有限公司申请其股票上市交易，应当报经国务院或者国务院授权证券管理部门批准，依照有关法律、行政法规的规定报送有关文件。

　　《公司法》同时规定，国务院或者国务院授权证券管理部门对符合本法规定条件的股票上市交易申请，予以批准；对不符合本法规定条件的，不予批准。

　　当前，符合上市条件的股份有限公司要经过经过证监会复审通过，由证券交易所审核批准。

　　2.申请股票上市应当报送的文件

　　股份公司向交易所的上市委员会提出上市申请。申请时应报送下列文件：

　　（1）上市报告书；

　　（2）申请股票上市的股东大会决议；

　　（3）公司章程；

　　（4）公司营业执照；

　　（5）依法经会计师事务所所审计的公司最近3年的财务会计报告；

　　（6）法律意见书和上市保荐书；

　　（7）最近一次招股说明书；

　　（8）证劵交易所上市规则规定的其他文件。

　　3.订立上市契约

　　股份有限公司被批准股票上市后，即成为上市公司。在上市公司股票上市前，还要与证券交易所订立上市契约，确定上市的具体日期，并向证券交易所缴纳上市费。

　　4.发表上市公告

　　根据《公司法》的规定，股票上市交易申请经批准后，被批准的上市公司必须公告其股票上市报告，并将其申请文件存放在指定地点供公众查阅。

　　上市公司的上市公告－般要刊登在证监会指定的，全国性的证券报刊上。

　　上市公告的内容，除了应当包括招股说明书的主要内容外，还应当包括下列事项：

　　（1）股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号；

　　（2）股票发行情况，股权结构和最大的10名股东的名单及持股数；

　　（3）公司创立大会或股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；

　　（4）董事、监事、高级管理人员简历及持有本公司证券的情况；

　　（5）公司近3年或者开业以来的经营业绩和财务状况以及下一年盈利的预测文件；

　　（6）证券交易所要求载明的其它情况。

　　补充：

　　股票上市条件：

　　1.股票经中国证监会核准已公开发行；

　　2.公司股本总额不少于人民币3000万元；

　　3.公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公司发行股份的总额的比例为10%。

　　4.公司在3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　股票暂停上市条件：

　　1.上市公司股本总额（3000）万元）、股权分布（25%、10%）等发生变化不再具备上市条件。

　　2.上市公司不按照规定公开其财务状况，或者对会计报告作虚假记载，可能误导投资者。

　　3.上市公司有重大违法行为。

　　4.上市公司3年连续亏损。

　　股票终止上市条件:

　　1.上市公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件。

　　2.上市公司不按照规定公开其财务善，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正。

　　3.上市公司3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利。

　　4.上市公司解散或者被宣告破产。

　　6特点

　　股票按照股东的权利和义务分类。按其不同可以分为，普通股和优先股。通常情况下，公司只发行普通股。

　　普通股在权利和义务上的特点是：

　　1.享有公司的经营管理权。

　　2.股利分配在优先股之后，并依据公司盈利情况而定。

　　3.公司解散清算时，普通股东对剩余财产的请求权位于优先股之后。

　　4.公司增发新股时，普通股股东具有优先认购权，可以优先认购公司所发行的股票。

　　多数国家的公司法规定，优先股可以在公司设立时发行，也可以在公司增发新股时发行。但有些国家的法律则规定，优先股只能在特殊情况下，如公司增发新股或清理债务时才可以发行。

　　7种类

　　记名股票和无记名股票

　　股票按是否计入股东名册分类。分为记名股票和无记名股票。

　　我国公司法规定，公司向发起人法人发行的股票，应为记名股票，记名股票一律用股东本名，其转让股东以背书的方式进行。

　　无记名股票，是公司对社会公众发行的股票可以为无记名股票。无记名股票的转让，由股东交付非受让人后即生效。

　　始发股和新股

　　股票按照发行时间的先后，分为始发股和新股。

　　始发股是设立时发行的股票。

　　新股是公司增资时发行的股票。

　　始发股和新股发行的条件和价格不尽相同，但同类股东的权利、义务是相同的。

　　A股，B股和H股

　　股票按照发行对象的不同和上市地区的不同，分为A股，B股和H股。

　　A股是供我国个人或法人买卖的、以人民币表明票面价值并以人民币认购和交易的股票；B股和H股是专供外国和我国港澳台地区的投资者买卖的，以人民币表明面值但以外币认购和交易的股票（2001年起，也允许境内居民以合法取得的外币买卖）。B股在深圳、上海上市，H股在香港上市。

　　8推广原因

　　1.对于激励对象而言，在业绩股票激励模式下，其工作绩效与所获激励之间的联系是直接而紧密的，且业绩股票的获得仅决定于其工作绩效，几乎不涉及到股市风险等激励对象不可控制的因素。另外，在这种模式下，激励对象最终所获得的收益与股价有一定的关系，可以充分利用资本市场的放大作用，激励力度较大，但与此相对应的是风险也较大；

　　2.对于股东而言，业绩股票激励模式对激励对象有严格的业绩目标约束，权、责、利的对称性较好，能形成股东与激励对象双赢的格局，故激励方案较 易为股东大会所接受和通过；

　　3.对于公司而言，业绩股票激励模式所受的政策限制较少，一般只要公司股东大会通过即可实施，方案的可操作性强，实施成本较低。另外，在已实施业绩股票的上市公司中有将近一半为高科技企业，它们采用业绩股票模式的一个重要原因是股票期权在我国上市公司中的应用受到较多的政策和法律限制，存在较多的障碍。

　　9上市

　　规则

　　新《证券法》、《公司法》颁布后，深沪证券交易所在中国证监会上市公司监管部统一协调下，根据新《证券法》、《公司法》以及中国证监会的有关规定，结合前次修订后一年多的实施情况以及股改工作的需要，对上市规则进行了相应修订和完善。据了解，本次修订内容主要分八个方面：

　　一、拓展了信息披露义务人、信息披露责任人的范畴

　　根据《证券法》的授权，新规则将交易所的信息披露监管对象扩展至上市公司和包括实际控制人在内的相关信息披露义务人，同时将信息披露义务责任人主体的范畴扩大至发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员，要求董事、高级管理人员须对定期报告签署书面确认意见、监事会发表专门审核意见。

　　二、修改了定期报告及要约收购等停牌规定

　　新规则取消了公司披露中报（半年报）的例行停牌制度，缩短了《要约收购报告书摘要》的停牌时间为1小时，以突出警示性停牌的作用。

　　三、建立业绩预告制度、鼓励自愿性披露业绩快报

　　新规则取消了在季度报告和中期报告中对下一报告期业绩进行预警的规定，改为通过临时报告对年度业绩进行预告，强调业绩预告的准确性，并鼓励公司披露年度和中期业绩快报。

　　四、股票异常波动情形认定更为灵活，并由交易规则作具体规定

　　为了与新修订的《交易所交易规则》协调一致，新规则不再对是否连续三天涨停或跌停等需要停牌公告的股票交易异常波动情形作具体规定，而修改为“异常波动”为中国证监会和交易所根据有关规定和业务规则认定的情形。

　　五、修订了首次上市、恢复上市和退市环节的相关内容

　　1.明确了交易所的审核权和公司首次上市股本额

　　新规则依据《证券法》授权，明确了证券交易所对股票上市、暂停和终止上市的审核权，同时规定了上市公司的股票首次上市股本不低于人民币五千万元。这一规定高于新《证券法》规定的三千万元的上市条件，为今后开设创业板预留了空间。

　　新规则还对暂停、恢复和终止上市环节进行了修改，如连续三年亏损暂停上市后若第四年中报仍然亏损，不再直接退市，而将根据新《证券法》规定到第四年年报披露后视盈亏情况再作决定；明确了恢复上市和终止上市决定需要提交上市委员会审议等。

　　2.明确了股票首次上市的审核机构、建立了上市复核制度。

　　证券交易所设立上市委员会对股票上市、暂停和终止上市事宜进行审议，作出独立的专业判断并形成审核意见。当事人对证券交易所的决定不服的，可以向证券交易所设立的复核委员会申请复核。新规则还设专章规定了复核的程序、应当提交的文件和信息披露等方面的要求。上市委员会和复核委员会的具体工作办法将另行颁布。

　　六．对控股股东、实际控制人和战略投资者的持股承诺提出新要求，修改了董事、监事和高级管理人员的持股锁定要求

　　新规则要求发行人控股股东、实际控制人和新引进的战略投资者在上市前应当承诺，上市后三年内不向他人转让其已持有的发行人股份。

　　根据新《公司法》第142条、新《证券法》第47条及公司章程关于转让其所持本公司股份的限制性规定，对董事、监事和高级管理人员申请持股锁定时点、按比例减持等作出明确规定。同时，要求董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票后，应当及时向公司报告并公告。锁定办法将另行规定。

　　七、强化公司信息披露责任、树立交易所监管权威

　　针对个别公司不配合监管，拒绝按规定披露有关信息的情形，交易所可视情形向市场披露监管情况，以强化公司信息披露责任。

　　八、其他修订

　　新规则根据新颁布的《上市公司股东大会规则》，修订了股东大会通知时限等相关内容；根据实践调研结果，修订日常关联交易的披露要求；调整了对外担保的披露标准和审议程序、关联交易审议程序；设专节增加了关于股份回购的规定。

　　新规则还对股权分置改革过渡期间的有关事项作出了原则性安排，未完成股改的公司在股东大会决议公告中应当分别披露流通股东和非流通股股东出席会议的情况，并分别统计两类股东的表决结果等。

　　此外，新规则对权证等衍生品种的上市、信息披露和停牌等事项作出了原则性规定。

　　要求

　　1.股票经国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行；

　　2.公司股本总额不少于人民币5000万元；

　　3.开业时间在三年以上，最后三年连续盈利;原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。

　　4.持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上。

　　5.公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　6.公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　7.国务院规定的其他条件。

　　中国股票的上市规则及流程

　　股票要上市交易必须具备一定的条件，并按一定的原则和程序进行操作与运转。 在股票交易中，为了有效保护投资者的利益，不损害公共利益，股票在上市过程中一般要遵循一下几个原则：

　　1、公开性

　　公开性原则是股票上市时应遵循的基本原则。它要求股票必须公开发行，而且上市公司需连续的、及时地公开公司的财务报表、经营状况及其他相关的资料与信息，使投资者能够获得足够的信息进行分析和选择，以维护投资者的利益。

　　2、公正性

　　指参与证券交易活动的每一个人、每一个机构或部门，均需站在公正、客观的立场上反映情况，不得有隐瞒、欺诈或弄虚作假等致他人于误境的行为。

　　3、公平性

　　指股票上市交易中的各方，包括各证券商、经纪人和投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应该是均等的。

　　4、自愿性

　　指在股票交易的各种形式中，必须以自愿为前提，不能硬性摊派、横加阻拦，也不能附加任何条件。

　　各证券交易所规定的股票上市条件各不相同，但都包括以下项目：

　　1.资本额

　　一般规定上市公司的实收资本额不得低于某一数值。

　　2.获得能力

　　一般用税后净收益占资本总额的比率来反映获利能力，这一比率一般不得低于某一数值。

　　3.基本结构

　　一般用最近一年的财产净值占资产总额的比率来反映资本结构，这一比率一般不得低于某一数值。

　　4.偿债能力

　　一般用最近一年的流动资产占流动负债的比率(即流动比率)来反映偿债能力，这一比率一般不得低于某一数值。

　　5.股权分散情况

　　一般规定上市公司的股东人数不得低于某一数值。

　　股份有限公司申请股票上市，要经过一定的程序。按照《股票发行与交易管理暂行条例》与《公司法》的规定，股票上市的程序如下：

　　1.上市申请与审批

　　《股票发行与交易管理暂行条例》规定，公开发行股票符合条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请；上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批，确定上市时间，审批文件报证监会备案，并抄报证券委。

　　《公司法》规定，股份有限公司申请其股票上市交易，应当报经国务院或者国务院授权证券管理部门批准，依照有关法律、行政法规的规定报送有关文件。

　　《公司法》同时规定，国务院或者国务院授权证券管理部门对符合本法规定条件的股票上市交易申请，予以批准；对不符合本法规定条件的，不予批准。

　　当前，符合上市条件的股份有限公司要经过经过证监会复审通过，由证券交易所审核批准。

　　2.申请股票上市应当报送的文件

　　股份公司向交易所的上市委员会提出上市申请。申请时应报送下列文件：

　　（1）上市报告书；

　　（2）申请股票上市的股东大会决议；

　　（3）公司章程；

　　（4）公司营业执照；

　　（5）依法经会计师事务所所审计的公司最近3年的财务会计报告；

　　（6）法律意见书和上市保荐书；

　　（7）最近一次招股说明书；

　　（8）证劵交易所上市规则规定的其他文件。

　　3.订立上市契约

　　股份有限公司被批准股票上市后，即成为上市公司。在上市公司股票上市前，还要与证券交易所订立上市契约，确定上市的具体日期，并向证券交易所缴纳上市费。

　　4.发表上市公告

　　根据《公司法》的规定，股票上市交易申请经批准后，被批准的上市公司必须公告其股票上市报告，并将其申请文件存放在指定地点供公众查阅。

　　上市公司的上市公告－般要刊登在证监会指定的，全国性的证券报刊上。

　　上市公告的内容，除了应当包括招股说明书的主要内容外，还应当包括下列事项：

　　（1）股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号；

　　（2）股票发行情况，股权结构和最大的10名股东的名单及持股数；

　　（3）公司创立大会或股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议；

　　（4）董事、监事、高级管理人员简历及持有本公司证券的情况；

　　（5）公司近3年或者开业以来的经营业绩和财务状况以及下一年盈利的预测文件；

　　（6）证券交易所要求载明的其它情况。

　　补充：

　　股票上市条件：

　　1.股票经中国证监会核准已公开发行；

　　2.公司股本总额不少于人民币3000万元；

　　3.公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公司发行股份的总额的比例为10%。

　　4.公司在3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　股票暂停上市条件：

　　1.上市公司股本总额（3000）万元）、股权分布（25%、10%）等发生变化不再具备上市条件。

　　2.上市公司不按照规定公开其财务状况，或者对会计报告作虚假记载，可能误导投资者。

　　3.上市公司有重大违法行为。

　　4.上市公司3年连续亏损。

　　股票终止上市条件:

　　1.上市公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件。

　　2.上市公司不按照规定公开其财务善，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正。

　　3.上市公司3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利。

　　4.上市公司解散或者被宣告破产。

　　新《证券法》对股票公开发行上市条件做了哪些精简优化？

　　上交所投教专员

　　公开发行注册制的一个核心要义，是真正把选择权交给市场。新《证券法》对股票公开发行条件做了精简和优化，将可以由投资者判断的事项转化为严格的信息披露要求，大力推动直接融资，增强资本市场支持实体经济发展的能力。

　　一是增强包容性。将“具有持续盈利能力”修改为“具有持续经营能力”，允许尚未实现盈利的企业公开发行并上市；不再将依法实施员工持股计划的员工人数计算在向特定对象发行证券范围内，进一步为企业在公开发行上市前依法实施员工持股计划扫清了制度障碍。这一规定也将直接在科创板实施。

　　二是提升透明度。将“最近三年财务会计文件无虚假记载”修改为“最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”；将“无其他重大违法行为”修改为“发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪”，将原来需要作出较多实质判断的发行条件优化为具体、客观的执行标准。

　　三是注重统筹性。新《证券法》调整了上市公司发行新股制度，不再区分公开与非公开发行。上市公司发行新股时，无论是否面向特定对象发行，不适用首次公开发行条件，由中国证监会规定发行条件和具体管理办法。

　　四是取消法定上市条件。新《证券法》删除了股票上市法定条件和报送文件的规定，改为由证券交易所做出规定，并明确了上市条件应当具备的要素。