增持评级。评级理由主要包括：1)公司发布2022年中报，增长60%符合预期；公司组件出货全球领先，TOPCon产能快速推进，一体化产能持续扩张；维持；2)2022H1盈利同比增长60%符合预期；3)组件出货量全球领先，出货结构不断优化；4)TOPCon量产快速推进，各项指标行业领先；5)一体化产能持续扩张，2022年组件出货目标维持35-40GW.风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；材料成本下降不达预期；技术迭代风险；光伏政策风险；汇率变动风险；新冠疫情影响超预期。

　　AI点评：近一个月获得5份券商研报关注，买入3家，增持2家，平均目标价为20.8元，与最新价17.31元相比，高3.49元，目标均价涨幅20.16%。