推荐评级。评级理由主要包括：1)中高端轴承国产替代持续突破，业务二次腾飞；2)收购威海世一，剑指电路板核心赛道，布局汽车电子业务。风险提示：汽车销量不及预期；疫情不可控导致海运成本加剧；原材料成本超预期上行导致公司毛低预期；新产品落地不及预期；