买入评级。评级理由主要包括：1)疫情反复叠加研发高投入，致使上半年收入、利润承压，下半年增速有望回暖；2)公司仍处于高速投入阶段，研发、销售费用率持续提升，牺牲部分利润以加强公司业务版图与壁垒；3)国产替代带来发展弹性，工业软件龙头天然具备规模效应；4)维持“买入”评级。风险提示：宏观经济下行风险；研发投入产出不及预期的风险；风险；疫情持续产生负面影响的风险；测算、假设存在误差风险。