增持评级。评级理由主要包括：1)二季度发电量同比增加213亿千瓦时；2)2022Q2增速有望超50%；3)长投收益持续增长，增厚公司利润。风险提示：宏观经济下滑；政策变动风险；来水不及预期；电力需求不及预期；电价下滑风险；购买云川公司100%股权进程的不确定性影响。

　　AI点评：近一个月获得5份券商研报关注，买入1家，增持2家，平均目标价为27.32元，与最新价24.2元相比，高3.12元，目标均价涨幅12.88%。