其次从经济短周期定位看，王君认为2022年下半年是从衰退后期向扩张早期过渡的阶段。“在这个阶段，市场表现一般都是非常好的，也就是说上半年我们经历的衰退前期、盈利和估值冲击的阶段已经过去了。”

　　具体而言，王君认为下半年行业配置应寻找两点确定性：确定性一来自盈利触底，可寻找高贝塔、业绩高增长的电子、电新等科技成长和高端制造方向；确定性二来自困境反转，即以食品饮料、汽车为代表的具有较强盈利韧性和修复弹性的消费行业。

　　国企改革方面，王君指出，国企改革方面三年行动即将收官，预计下半年国企改革，尤其是大集团、小公司重组的资产会有一些交易性机会。建议关注上市公司公布优质资产注入、股权激励方案等带来的国企改革个股投资机会。