6月2日晚间，证监会集中披露了3条行政监管措施公告，分别涉及中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司三家龙头券商。

　　值得一提的是，中国证券业协会官网资料显示，上述三家券商均为场外期权一级交易商。由于场外衍生品业务的开展对券商要求较高，因此目前全市场仅有8家场外期权一级交易商，且均为龙头券商。

　　据了解，场外衍生品业务包括场外期权、远期、互换等场外衍生品交易。其中，场外期权业务的参与券商数量不少。不过，由于衍生品业务复杂程度高，且对券商资金、风控等方面的实力有较高要求，因此集中度也较高。

　　最近一年分类评级在A类A级以上或B类BBB级以上，持续规范经营且专业人员、技术系统、风险管理等符合对应条件的证券公司，经协会备案，可以成为二级交易商；展业一年情况良好、未有重大风险事件的，可向监管申请成为一级交易商。

　　业务方面，一级交易商可以在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户，直接开展对冲交易。而二级交易商仅能与一级交易商进行个股对冲交易，不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。

　　2021年9月25日，中证协表示，为进一步完善场外期权业务的制度供给，促进证券公司场外期权业务的健康规范发展，发布了《证券公司场外期权业务管理办法》，主要包括五方面内容：一是灵活设置资质要求。二是适度扩大标的范围。三是优化投资者适当性。四是稳定业务预期。五是强化监测监控。

　　2021年12月3日，中证协制定发布了《证券公司收益互换业务管理办法》，从七方面对券商收益互换业务进行了再规范。具体而言，一是严格交易商管理。二是提高投资者适当性要求。三是加强挂钩标的管理。四是强化风险控制。五是明确禁止行为。六是加强业务监测监控和自律管理。七是明确过渡期安排。