(002653.SZ，最新价：15.06元)买入评级。评级理由主要包括：1)创新步入收获期，4款产品2025年销售有望达30亿元；2)坚定创新药研发，多款创新药具备Licenseout潜质；3)国谈、集采影响边际放缓，以仿养创，行稳致远。风险提示：创新药放量不及预期，药品降价风险，研发失败风险，竞争恶化风险。