(300624.SZ，最新价：27.9元)买入评级。评级理由主要包括：1)坚定推进订阅转型，实际经营更为乐观；2)产品矩阵持续丰富，全方位赋能数字创意；3)人员投入保障业务发展，大力研发为长期发展奠基。风险提示：短视频、Vlog潮流降温风险；产品推广依赖Google风险；研发投入不及预期风险；元宇宙业务落地不及预期风险；海外市场拓展风险。

　　AI点评：近一个月获得2份券商研报关注，买入1家，增持1家，平均目标价为42.75元，与最新价27.9元相比，高14.85元，目标均价涨幅53.23%。