(605189.SH，最新价：19.3元)买入评级。评级理由主要包括：1)21年量价齐升，22Q1受到产能利用率影响但价格稳定；2)22Q1毛下降主要由于疫情影响产能利用率；3)22Q1存货进一步提升。风险提示：原材料价格波动风险；市场竞争风险；自然灾害风险；政策变动风险；发行尚未完成，存在不确定性风险。