(301096.SZ，最新价：65.24元)买入评级。评级理由主要包括：1)在手订单充足，2022Q1归母同比增长352.57%；2)在手订单充足，受托研发服务有望成为公司增长的核心驱动力；3)2022Q1公司显著加大创新药研发投入，为公司中长期发展蓄力。风险提示：新药研发不及预期风险、仿制药CRO竞争加剧风险、仿制药一致性评价业务增速放缓风险等。