(002139.SZ，最新价：11.04元)买入评级。评级理由主要包括：1)收入超预期，供应链动荡环境下坚定执行“保供”策略，市场份额进一步提升，大客户数量、质量双增，重点产品高速成长；2)短期成本、费用以及坏账计提对当期利润带来一定负面影响；3)展望2022年，外部环境逐步改善，公司自身发展逻辑不变，产品布局不断丰富、市场竞争力突出，有望实现收入和利润的良好成长；4)中长期看，智能化大趋势下，叠加全球产业链向中国集中，公司头部优势明显，围绕智能控制拓展新能源等新方向，进一步打开成长空间。风险提示：降本增效慢于预期，全球疫情影响超预期，坏账风险，市场竞争超预期，下游需求不及预期。