(601799.SH，最新价：142.99元)买入评级，目标价格为198-238元。评级理由主要包括：1)2021年1-2月营收同比增长25%，归母同比增长5%，营收增速超越行业。假定2022Q1延续1-2月营收和利润增速水平，预计2022Q1对应的营收约24亿(同比+25%)，归母净利润约3亿(同比+5%)，对应的净约12.5%，整体来看，一季度公司表现向好，我们认为这与大众1-2月的产销恢复、日系和自主品牌客户新项目出量有关，预计在芯片缓解之后公司业绩有望逐季改善；2)客户维度，2022年3月2日，根据获一汽-大众颁发“产品安全优秀供应商”荣誉证书。行业端ADB和投影大灯产业趋势验证，公司端积极拥抱前瞻新技术和前端新客户，产业链协同拓展能力圈，海外建设稳步进行，长逻辑通顺，短期缺芯不改行业需求，公司长期具备全球车灯龙头潜力。风险提示：行业缺芯风险；国内车市景气度持续下行风险；年降和原材料价格波动风险。

　　AI点评：星宇股份近一个月获得1份券商研报关注，买入1家，平均目标价为238元，与最新价142.99元相比，高95.01元，目标均价涨幅66.45%。