远期、期货、期权的区别与联系~~一定要讲出他们的区别还有联系。。缺一不可

　　 联系：1.他们都是对未来交易的一种工具。2.他们都是对未来的一种预期。3.远期是基础，期货是在远期上建立起来的，期权是在期货上发展起来的。期货，期权反过来促进了远期的发展。
区别：远期不是标准化的合约，其特点合约特点比较灵活，可以依据交易双方而签订，灵活性受到了限制。期货是一种高度标准化的合约，其每份合约的内容的都一样，流动性强，合约内容的灵活性差，可以双向交易，交易方法灵活，采用保证金交易，其结算是当日无负债结算，即每天结算一次。期权，也是高度标准的合约，但这个在国际上也有了灵活性。其期权交易的是种买卖的权利，有买入看涨期权和卖出看涨期权，买入看跌期权和卖出看跌期权。安全性比期货高，其买入期权的特点是损失有限，盈利无限。另外，期货和期权可以各自有套利，他们也可以衍生成新的金融工具。 期货合约与远期和约的区别和联系

　　 期货交易作为一种特殊的交易方式，它的形成经历了从现货交易到远期交易，最后到期货交易的复杂演变过程，它是人们在贸易过程中不断追求交易效率、降低交易成本与风险的结果。在现代发达的市场经济体系中，期货市场作为重要的组成部分，与现货市场、远期市场共同构成既各有分工而又密切联系的多层次的有机体。
期货交易与远期交易
交易对象不同。期货交易的对象是标准化合约，远期交易的对象主要是实物商品。
功能作用不同。期货交易的主要功能之一是发现价格，远期交易中的合同缺乏流动性，所以不具备发现价格的功能。
履约方式不同。期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式，远期交易最终的履约方式是实物交收。
信用风险不同。期货交易实行每日无负债结算制度，信用风险很小，远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间，此间市场会发生各种变化，任何不利于履约的行为都可能出现，信用风险很大。
保证金制度不同。期货交易有特定的保证金制度，远期交易是否收取或收多少保证金由交易双方私下商定。 期货远期合约双方关系有何不同

　　 远期交易和期货交易基本上就差个标准化
实际上远期交易和期货交易都是现货贸易发展的产物，当我们的生产力跟市场不匹配的时候，就会出现远期订单，比如你和生产企业预定，明年的某一时间我们来交货，这时候你需要向生产企业支付一笔定金，生产企业给你开一个证明，这份证明就是远期交易合同，你拿到远期交易合同并不是需要真的等到合同到期,你提前就可以把这份合同卖出去，那么当买卖这份远期的合同，我们就叫做远期交易。
期货交易就是在远期交易的基础上把这份合同充分的标准化，约定好产品的质量，交割的时间，交割的地点，当这份合同完全标准化以后,就可以再期货市场里或者说期货交易所进行充分的电子化交易。由于这份合约非常标准，所以大家都可以相信交割品的质量，都可以相信合约会被履约，那么这种标准化的远期交易合约，就是叫期货啦。
所以期货是从远期交易上演变而来，期货和远期的区别就是合约是否标准化。 证券远期与证券期货的联系

　　 一个是远期合约。一个是近期 怎样管理远期合约定价中存在的风险

　　 一、利率市场化程度的限制
中国的利率市场化程度仍然较低，货币市场缺乏一个可靠的基准利率，不能反映银行在利用利率平价模型进行定价时的资金成本。同样反映短期资本的供求状况，中国的货币市场中有同业拆借，回购，短期国债和央票利率。众多短期利率的存在并且差异较大，表明中国的货币市场存在比较严重的市场分割现象，利率的传导机制在市场间难免会受到阻碍。市场基准利率的缺失使得远期汇率定价的利率参数缺乏可靠的衡量标准，也使得银行在定价过程中面临较大的利率风险。
中国人民银行在2007年初推出了SHIBOR利率，并有意将之培育成中国银行间的市场利率。随着SHIBOR利率在利率互换和债券远期等货币市场衍生品定价中的推广，管理当局和商业银行也可考虑将SHIBOR利率作为远期汇率定价中的利率基准，在此基础上结合自身资金成本确定各自远期报价。
二、结售汇头寸管理的限制
目前我国实行结售汇综合头寸管理，外管局对银行开展结售汇业务的外汇资金限额设定在下限为零，上限为规定头寸的区间内，超出限额范围的外汇头寸需要在银行间市场进行平补。2006年7月，外管局又将结售汇综合头寸的核算方式由收付实现制改为权责发生制，这意味着远期外汇交易在签约之日起就可以计入结售汇头寸，银行能在即期市场将远期外汇平盘，从而规避外汇敞口的风险。这是一项为了适应国内远期交易日益扩大?提高银行风险管理的制度性改革。但是即使是零下限的管理政策，银行始终面对着一个头寸区间的限制，不能灵活掌握结售汇业务的方向，尤其是售汇业务的方向，从而影响远期汇率的制定。
比如说，当人民币升值预期强劲时，银行更愿意做售汇业务，但是由于零头寸的限制，银行卖超的部分要即期补足。而如果管理当局允许银行保留负头寸，银行就可以在未来汇率更优于交易的时候进行平补，在远期汇率定价的时候也就能根据市场情况报出更优惠的价格。所以，建议管理当局可以考虑进一步放开结售汇头寸的限制，对结售汇头寸限额实行正负区间管理，允许银行在风险可控范围内进行卖空操作，从而使得银行的远期报价和成本控制更具灵活性。
三、资本项目下尚未完全开放的限制现行的外汇远期交易还仅仅局限于经常项目和部分资本项目下，在最终交割过程中需凭“真实需求”的原则进行。资本管制的结果是增加了套利资本的流动成本，扩大了人民币汇率的无套利区间，从而限制了投机交易。此项措施在远期交易开办之初有利于汇率的稳定，但是随着人民币汇率的日益浮动和外汇市场建设的不断深入?其也限制了外汇远期交易主体的范围和需求。在一个成熟的，有深度的外汇市场中，适度的投机交易能够活跃交易气氛，增强市场的流动性，既有助于风险规避者进行套期保值，也有利于均衡市场价格的发现和形成。在人民币升值过程中?如果有管理地适度放开远期外汇的投机交易，也可以调整人民币升值的步伐，扩大远期汇率双向波动的幅度和频率。 如何利用远期交易规避风险

　　 你是指远期期货么
那么它的运作规律是这样的
假设你在商品市场买了50000块的货用于生产 而实际上你只要用20000的货 因为你预期它会涨 所以其他的30000是多买的
但是 你又怕万一跌了怎么办 那么30000不是亏了么
你可以到期货市场去卖出一份30000的远期交割协议 这样子就可以起到对冲的作用了 即便未来真的跌价了 你还可以把这批货以30000的价格卖出去 起码没有亏本。。。 风险就很好的规避了