期货套利的几个核心方法

　　跨市套利，投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。
跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约，星雅龙趋势追踪交易体系网分析。

　　有哪几种期货套利有什么交易方法或者技巧吗

　　期货套利方法一般有两大类，第一种是期现套利，指利用同一种商品在期货市场与现货市场之间的不合理价差进行的套利行为，套利者通过构建现货与期货的套利资产组合，以期望基差在未来回归合理的价值区间并获取套利利润。第二种是跨交割月份套利（跨月套利），利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利是最常用的。

　　期货无风险套利的几种方法

　　所谓的期货无风险套利，实际上也是有风险的。只不过风险大部分时候比较小，但是有时候的风险极大。

　　期货套利分析方法有哪些?

　　以股指为例，1、是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。
2、是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。
这两种办法同样适用于商品期货套利。

　　期现套利的案例分析

　　期现套利在实际交易中被广泛使用，我们以股指期货期现套利为例，介绍期现套利的使用。股指期货的市场价格围绕其理论价格上下波动，一旦市场价格偏离了这个理论价格达到一定的程度，就可以利用股指期货合约到期时，交割月份合约价格和标的指数现货价格会趋于拟合的原理，投资者可以在股指期货市场与股票市场上通过低买高卖同时交易来获取利润， 即期现套利交易。简单举例来说。2012年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元 （借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的一篮子股票（假设这些股票在套利期间不分红）的同时，以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约 （合约乘数为300元/点）。当该股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，则该套利者在股票市场可获利108万*（3580 /3500）-108万=2.47万元，由于股指期货合约到期时是按交割结算价（交割结算价按现货指数依一定的规则得出）来结算的，其价格也近似于 3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）*300=6000元。2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。

　　如何利用SPSS对期货套利分析

　　SPSS可以结合Eviews对期货进行套利研究，因为不经常用，所以简单的介绍一下。首先对所有月份合约进行相关性检验,证明它满足跨期套利的要求。然后通过单位根检验、协整检验和误差纠正模型对数据进行分析。接下来根据统计结果,将价差分为合理区间和不合理区间,并且建立套利模型,套利模型中包括跨期套利的建仓和平仓时机以及交易头寸。最后利用历史数据对模型进行实证检验,并且对不同套利策略模型进行对比分析。