纽市盘前: 本周FOMC会议纪要来袭 7月5日现货黄金

2021-07-06 09:04:28

    全球市场综述

  1)欧美市场行情

  欧股市场:欧洲股市周一(7月5日)涨跌互现,而市场在欧佩克+产油联盟召开会议之前密切关注油价。截至目前,英国富时100指数、法国CAC指数和德国DAX指数涨跌幅分别为+0.24%、-0.01% 和-0.22%。泛欧斯托克600指数早盘中基本上在持平线附近徘徊,基本资源类股上涨1.5%,而医疗保健股下跌0.5%。

  2)市场消息面速读

  1、三大利好支撑金价

  随着新冠感染病例增加,风险偏好减弱,令避险贵金属受益。在上周五备受关注的就业报告发布后,投资者也在重新评估美联储的强硬举措。

  Motilal Oswal金融服务商品研究副总裁Navneet Damani表示:“在美元下跌和对新冠变种的担忧加剧的背景下,金价小幅走高。”

  美国非农就业数据导致美元汇率大幅下跌,从最近两个月的高点回落。尽管6月份新增就业85万个,这一数据好于预期,但失业率却有所上升,这促使人们猜测,劳动力市场的复苏不够强劲,不足以促使美联储提前采取行动。

  2、美联储更新表态不会早于8月份

  虽然美国6月份新增就业岗位数据好于预期,劳动力参与率持平前值,就业表现似乎取得了积极进展,但失业率上升表明,美联储在缩减资产购买或加息之前仍有等待的空间。

  在制定应对新冠疫情引发的经济衰退的措施时,美联储曾承诺,除了总体就业人数和失业率外,还希望看到复苏能够惠及女性、少数族裔社区和其他受疫情影响最严重的人。官员们也在密切关注就业人口的总体比例,即就业参与率。这些指标已经停滞不前。

  这样的形势可能会给夏季的金融市场造成压力。投资者焦点转向本周即将公布的美联储6月政策会议纪要以及8月份在怀俄明州杰克逊霍尔举行的全球央行年会。市场将分析有关消费者价格上涨的言辞,以及有关官员们认为强劲复苏意味着积极的政策支持可能很快结束的迹象。

  ING策略师在给客户的一份报告中表示:“美国6月非农就业报告提供了高于普遍预期的非农就业人数,但失业率同时高于普遍预期,美国利率市场对美联储早于预期收紧货币政策的立场略有所软化……投资者焦点转向即将在本周三(7月7日)公布的美联储6月会议纪要。”

  西太平洋银行分析师Imre Speizer在电话中表示:“这份报告喜忧参半,可能让美联储不会很快宣布缩减规模。但这份报告可能有点早,我认为市场会在8月份的杰克逊霍尔全球央行年会上得到一个更明确的信号。”

  3、6月非农或加剧美联储对经济前景研讨

  美国6月新增就业岗位创逾10个月最多,企业提高薪资,并提供激励措施,以吸引数百万待在家里的失业美国人,这是经济面临的劳动力短缺问题开始缓解的初步迹象。

  但强于预期的美国就业报告可能会加剧美联储对经济复苏状况的辩论,让投资者越发关注其下一步行动。该数据几乎无法消除疑虑,人们仍然担忧强劲的经济复苏和工资上涨可能迫使美联储比预期更快地撤出宽松货币政策,黄金仍有可能转跌。

  道明证券(TD Securities)全球利率策略主管Priya Misra说:“我认为市场在纠结,数据好通常意味着升息,但如果美联储被迫加快退出(宽松政策),经济将会放缓。”

  Brown Advisory国际固定收益主管Tom Graff说:“我猜测美联储加息要比在2023年加息两次这样的计划更早也更快,因为担心劳动力方面的情况,这意味着这种暂时性阶段的结束可能要比美联储所承认的更为接近了。”

  3)纽市主要货币走势分析

  美元指数:截止北京时间20:50,美元指数小幅上涨,现报92.26,涨幅0.01%。纽市盘前,美元指数加剧了上周五的下跌,市场参与者继续根据美国劳动力市场报告进行调整。周五公布的就业数据显示,在整体经济健康复苏的背景下,上个月的就业增长保持稳定。不过,最新的数据强化了美联储的耐心立场,最终给美联储将比预期更早开始缩减购债规模的预期泼了一盆冷水。技术面来看,美元指数的初步支撑位于91.51,然后是91.42(200日移动平均线(整数关口)的大门,最终达到93.43。
  欧元/美元:截止北京时间20:50,欧元/美元小幅下跌,现报1.1864,跌幅0.01%。纽市盘前,汇价自上周五非农后低点1.1806反弹,欧元/美元周一维持震荡走高的态势。美国经济数据好坏不一导致投资者抛售美元。美国6月非农人口增加87.92万,高于市场预期70万。失业率小幅上升至5.9%。数据增强了美联储提早加息6的预期。周三将公布美联储6月会议纪要,将显示美联储官员对经济和通胀前景的看法。欧央行行长拉加德表示经济复苏依然疲软,即便经济数据乐观。通胀上升料在中期内企稳于我们的目标下方,其讲话也令欧元涨势受限。聚焦欧央行本周聚会的特别会议以讨论新物价稳定的定义,这是该机构策略观点的一部分。委员会暗示目前的通胀目标位于,但接近2%的情况应改变。
  英镑/美元:截止北京时间20:50,英镑/美元小幅上涨,现报1.3845,跌破0.11%。纽市盘前,英镑/美元连续第二个交易日获得正面牵引力,目前正期待在前一交易日非农就业数据公布后从4月15日以来的最低水平反弹的基础上继续走强。这一上升受到一系列因素的支持——美元需求减弱,以及人们对英国政府放松冠状病毒限制的最后一步计划感到乐观。美国最新月度就业数据显示,6月份失业率出人意料地升至5.9%,这大大抵消了此前美国经济增加85万个就业岗位的数据。这有助于缓解市场对美联储早于预期加息的担忧,并使美元多头在前半年保持守势。
  美元/日元:截止北京时间20:50,美元/日元小幅下跌,现报110.91,跌幅0.09%。纽市盘前,美元/日元整体似乎止住了前一交易日非农数据公布后从15个月高位的回落走势,不过在美元震荡回落之际,该货币对似乎还是承压。另一方面,风险基调走软为避险的日元提供了一些支撑,并进一步连手限制美元/日元。投资者似乎也不愿进行任何激进的押注,因为美国假期过后,流动性状况不佳。接下来,焦点现在转移到公开市场委员会会议纪要的发布上,人们将从中寻找有关美联储货币政策前景的线索。这将在短期内对推动美元发挥关键作用,并为美元兑日元组合提供新的动力。
  现货黄金:截止北京时间20:50,现货黄金上涨,现报1791.95,涨幅0.26%,纽市盘前,黄金周一艰难跌破1790美元/盎司的100日移动均线关口,部分原因是美元的全面反弹,不过随着美元的回落,金价还是回到1790上方,投资者在本周FOMC会议纪要公布前重新评估美联储采取强硬措施的可能性。在未来一天,美元的动态和更广泛的市场情绪将影响金价的走势,交易员将关注美国供应管理协会(ISM)服务采购经理人指数(PMI),寻找新的短期交易机会。技术面上,黄金在水平趋势线美元下方持平。如果突破,则将挑战下滑的100周期简单移动平均线周期均线美元。空头下一目标将锁定1770美元的静态支撑位。如果继续下跌,空头可能会挑战上周触及的两个月低点1751美元。
  现货白银:截止北京时间20:50,现货白银小幅上涨,现报26.48,涨幅0.12%。纽市盘前,白银在非农数据发布后上涨,并在周一连续第二个交易日小幅走高。这也标志着前四天上涨的第三天,并推动白金属触及两周以上的顶位,在欧洲时段上半段约在26.60-65美元区域。技术面上,日线图上的技术指标——尽管已经从负值区域回升——尚未证实看涨倾向。因此,接下来的任何上涨都更有可能遭遇强劲阻力,并在38.2%的斐波那契水平附近受到限制,在26.85美元左右。26.30美元的阻力位突破点(50%斐波那契水平)现在成为在26美元关口之前的直接支撑。若有效跌破将改变短期偏好,有利于看跌交易者,使白银/美元容易跌破25.70美元的交汇支撑位。
  原油市场:截止北京时间20:50,美油小幅反弹,现报75.40,涨幅0.32%。纽市盘前,,美国原油期货价格微涨,投资者和交易员等待石油输出国组织及其盟友(OPEC+)的关键谈判,此前该组织内部存在分歧,可能导致主要产油国增加产量以抢占市场份额,北京时间周一21:00 OPEC+继续谈判,讨论产量计划,高盛认为最有可能的结果是OPEC+允许减产协议如期进行。OPEC+将于周一继续谈判,此前由于阿联酋反对协议的某些方面,OPEC+上周五(7月2日)连续第二天未能就石油产量政策达成协议。这一僵局可能会推迟今年年底前增产为油价降温的计划。技术面上,上方阻力关注各个整数关口,下方初步支撑关注10日均线日均线关口。
  机构观点

  1、西太平洋银行:纽元兑美元年底目标上看0.74

  西太平洋银行认为,纽元兑美元未能延续上周五的修正反弹,从短期关键阻力线,上周五的大幅逆转降低了纽元兑美元跌破0.6930的风险,反而短期风险转向上行,未来一两天可能会测试0.7100,在几个月仍然看涨,预计新西兰经济在今年剩余时间将保持强劲,新西兰联储已发出加息信号,新西兰与美国的收益率息差已恢复趋势上升,大宗商品价格应会进一步上涨,这些基本面应该为纽元兑美元提供支撑,年终预测是0.74。

  2、荷兰合作银行:欧元兑美元将跌至1.17

  6月,美元是表现第三好的主要货币,仅次于巴西雷亚尔和墨西哥比索——这些国家的央行都比较强硬。荷兰合作银行(Rabobank)经济学家预计,美元将在整个夏季保持领先地位,但目前还没有理由下调他们对欧元兑美元1.17的6个月预估。

  没有足够的证据表明欧元兑美元的六个月预估将降至1.17

  我们还不相信实际收益率能提供足够的支持,让美元对欧元的价值持续大幅反弹,回到去年年初的水平。

  虽然我们已经将1个月的欧元兑美元预期从1.20下调至1.19,但我们仍将6个月的预期维持在1.17。

  如果美元要进一步上涨,我们预计美联储可能不得不进一步进入鹰派阵营。

  3、华侨银行:美元/加元1.25关口料抑制上涨

  华侨银行经济学家撰文称,非农后美元多头结利,以加元为首的周期性货币领涨G10货币。周一,美元兑加元削减前一日部分跌势,但汇价仍将位于1.2500下方。

  “目前上涨动能可能必须暂停。 ”

  “汇价可能需要更强势的催化剂才能升向1.2500,现在可能还没有这种催化剂。 ”

  “预计美元兑加元将在宽幅区间1.2200-1.2500内波动。 ”

  
 

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