投行花旗近日给予健世科技“买入”评级，目标价40.00港元，基于以下四点原因：预计健世科技的LuX-Valve产品在2023年第四季度获得中国国家药品监督管理局的批准，成为中国首款获批产品；两款核心产品抓住增长迅速和渗透不足的全球TTVR和TAVR市场机会；针对结构心领域的完整产品组合布局，全面覆盖三尖瓣、主动脉瓣、二尖瓣、心力衰竭与心源性卒中；目前，公司股价相较于IPO价格27.8港元处于低估值区间。

　　LuX-Valve可能成为中国经导管三尖瓣置换市场的首款获批商业化的产品。同时，第二代经导管三尖瓣置换产品LuX-Valve Plus正在欧盟进行注册临床试验，并在美国进行早期可行性研究。预计LuX-Valve Plus将于24年在中国上市，25年在欧盟上市，26年在美国上市。

　　健世科技的两款核心产品LuX-Valve和Ken-Valve分别针对TTVR和TAVR市场，以把握这两个市场庞大且尚未充分开发的强劲增长机会。根据Frost&Sullivan的预测，在2021年中国患有中度至重度三尖瓣反流的患者约有930万人，预计到2030年将增至1060万人，年复合增长率为1.5%。中国的经导管三尖瓣介入治疗市场预计在2023年达到8560万元，到2030年将增至203亿元人民币，年复合增长率为118%。健世科技正在开发十二条产品管线，完整的结构心领域产品布局可以实现多样化的收入