面上，近日集采相关利好消息不断。一方面，10月15日，杭州市人民政府办公厅印发《关于加快生物医药产业高质量发展若干措施的通知》，提到支持企业参加集中带量采购。鼓励企业积极参加国家、省级药械集中带量采购，按中标总价的3%予以奖励，单个品种最高奖励不超过300万元。

　　另一方面，国家医保局近期连续公开80项对全国人大代表或政协委员建议提案的答复，覆盖创新药、创新医疗器械、中医药、辅助生殖、罕见病药等多个领域，尤其是对集采和医保谈判两大医药政策的进一步解释，向医药板块释放出积极信号。

　　长盛基金认为，政策温和化迹象明显，这是此次医药反弹的最主要催化。从4月份创新药谈判后续续约规则明确开始，医药政策开始回暖，之后的种植牙集采政策、创新器械不纳入集采的政策、江西省联盟生化诊断试剂集采政策、福建省电生理集采政策，都表明在经历了前期的摸索之后医保的集采政策在慢慢变得理性，对企业业绩的短期冲击和市场情绪的冲击都在边际改善。

　　“药物板块估值自年初起一直处于历史上的最低分位，估值水平不断创出新低，但是大部分医药企业的业绩增速并没有出现下滑的状况，反而有不少企业在疫情集采的双重压力下慢慢在向疫情集采前的业绩增速恢复，不少子行业依旧保持高速的业绩增长，医药行业本身的基本面健康强劲。”长盛基金进一步指出。

　　海通证券同样认为，近期医药板块显著回升，与医药板块估值当前处于历史低位有关。

　　“最近的一系列政策，包括情绪上的关注度，引发这几天猛烈的上涨行情。估值处在历史的底部，筹码结构又非常好，连续出的几个政策都好于预期。”融通健康产业基金经理万民远总结指出。

　　诺德基金基金经理朱明睿表示，周二涨幅较大的赛道是医疗器械与中药板块。从基本面的角度来说，医疗器械板块是当前逻辑最顺的赛道，内需方面受益于贴息政策，外需方面受益于海外需求复苏。中药板块相关公司在这两年整体业绩表现中规中矩，估值方面不少中药公司都处于PE 10～20倍且PEG小于1的估值位置，具备一定的安全边际，中药板块上涨逻辑可能是补涨。

　　国泰君安证券指出，近日国家医保局正式公布《2022年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整通过初步形式审查的申报药品名单》，目录内中成药个数较2021年增加47.8%，中成药进入医保的步伐加快。

　　“医药板块近期相关政策大多趋于温和，当前时间点可能是中长期维度上较有性价比的布局时点。”朱明睿比较看好创新医疗器械与消费医疗与科研服务赛道。

　　东莞证券认为，从近期公布政策来看，医药行业相关政策趋于缓和，叠加行业估值已是近十年的底部，上周医药生物板块继续大幅反弹，未来医药生物板块有望进一步反弹。

　　“医药政策持续边际回暖，目前医药板块处于历史估值和基金配置底部。”国金证券表示看好医药创新成长，建议重点关注医药创新、医药先进制造和医药消费三大方向。

　　具体到板块，国海证券金融工程及金融产品首席分析师李杨指出，近期政策利好为医药行业盈利改善提供了支撑，细分领域上生物制药研发成果预计将迎来丰收，老龄化背景下传统制药需求稳定，医疗新基建需求和带量采购政策有望拉动万亿级医疗器械市场，消费医疗将成为医疗服务市场增长新的驱动力。

　　长盛基金则着重看好创新药和国产医疗设备两个方向。一方面，创新药行业经过了几年的低迷之后，新的大产品在慢慢出现，且已经开始放量为企业贡献收入和利润，未来具有广阔的前景。另一方面，以设备为代表的医疗新基建板块景气上升趋势非常确定，国产化趋势加强，将有效提高国内整体医疗资源数量增加，医疗设备行业迎来二到三年维度的上升周期。

　　上海证券则建议持续关注医疗新基建、集采受益和消费复苏三大板块医疗新基建，建议关注耗材和设备板块的迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜、奕瑞科技等。