增持评级，目标价格为57.83元。评级理由主要包括：1)内销收入增长稳健，外销收入承压；2)内销渠道转型叠加销售结构优化，拉动公司盈利能力提升；3)深度绑定员工利益，激发经营活力。风险提示：国家/地区中国。

　　AI点评：近一个月获得10份券商研报关注，买入8家，平均目标价为61.08元，与最新价45.6元相比，高15.48元，目标均价涨幅33.95%。