买入评级。评级理由主要包括：1)奶酪业务增长稳健，家庭餐桌增速靓眼；2)运费与原材料成本提升致毛下滑，费用率有所改善；3)长期来看，公司产能、品牌与渠道壁垒深厚，作为市占率行业第一的龙头有望充分受益行业增长。风险提示：新品销售不及预期，原材料价格波动，行业竞争加剧。

　　AI点评：近一个月获得9份券商研报关注，买入9家，平均目标价为45.54元，与最新价33.5元相比，高12.04元，目标均价涨幅35.93%。