买入评级。评级理由主要包括：1)22H1营收及利润持续高增，信创核心领军成长性彰显；2)信创加速推进，海光信息前三季度预计快速放量；3)体内多项资产或未被充分预期，成长价值、估值性价比高。风险提示：服务器行业竞争加剧；芯片量产化不及预期；贸易摩擦加剧。