增持评级。评级理由主要包括：1)收入端：CHBN各业务稳健增长，收入结构得到优化；2)成本端：降本增效收获成果，盈利能力保持领先水平；3)数字化转型成绩亮眼，落地第二增长曲线。风险提示：疫情不确定性影响业务拓展；坏账损失风险；行业政策变化风险；创新业务推动不及预期，系统性风险。