买入评级。评级理由主要包括：1)受光伏玻璃及出口拉动，纯碱高景气持续；2)双甘膦-板块高盈利，公司一体化IDA工艺优势显著；3)光伏材料三季度开始集中投产释放。风险提示：新增产能投产不及预期，光伏需求不及预期。