买入评级。评级理由主要包括：1)优质矿山项目投产在即；2)携手，资源与终端强强联合；3)TFM+KFM贡献量增，中期确定性较强。风险提示：项目投产不及预期；金属价格不及预期；人民币汇率波动风险等。

　　AI点评：近一个月获得1份券商研报关注，买入1家，平均目标价为7.7元，与最新价5.68元相比，高2.02元，目标均价涨幅35.56%。