买入评级。评级理由主要包括：1)自主基础软件与生态建设的核心提供商；2)卡位“PKS”关键环节，设立中电信创深化生态布局；3)对麒麟持股比例上升，生态适配倍数式增长；4)总公司与子公司实施，激发骨干积极性。风险提示：新业务投入产出不及预期的风险；宏观经济下行超预期的风险；关键假设可能存在误差的风险。