(002230.SZ，最新价：37.06元)买入评级，合理价格为51元。评级理由主要包括：1)平台+赛道布局下游应用场景，、开放平台及消费者是主要增长动力；2)聚焦AI2.0战略，进入AI规模化落地时期，人均效能提高，有望得到兑现；3)根据地业务提供支撑，深入下游核心环节建立长期优势；4)C端产品占比提高，商业模式改善。风险提示：C端布局不及预期；市场竞争加剧；省外市场拓展缓慢的风险；人才流失的风险；行业政策监管风险；

　　AI点评：近一个月获得24份券商研报关注，买入17家，增持2家，平均目标价为52元，与最新价37.06元相比，高14.94元，目标均价涨幅40.31%。