(300413.SZ，最新价：33.88元)买入评级。评级理由主要包括：1)21年会员数保持快速增长，受排期影响广告收入同比增长31.75%；2)Q1热门影视剧《尚食》表现较好，关注热门综艺集中在Q2-Q3上线日起实施会员提价，有望推动会员收入持续回暖。风险提示：影视剧、综艺表现不及预期；广告招商不及预期；会员增长不及预期；行业政策风险。