(002791)：新品类维持较快增长现金回款好于预期》，研究员孙明新、冷威。研报称，公司2021年收入端维持30%+增长，其中新品类保持50%以上较快增长，且单四季度经营性现金流净额9亿+，回款好于预期，减值风险较低，体现出公司稳健的经营质量。考虑到地产行业情况及公司产品结构的变化，调整公司2021-2023年EPS预测至2.80/4.24/5.84元(原预测为3.43/5.17/7.06元)，现价对应PE估值50/33/24x.考虑到公司维持收入端的高成长性以及龙头享有估值溢价，按照2022年PE40x，给予目标价170元，维持“买入”评级。