黄金市场走势综述

  周五(6月11日)，随着美元上扬，现货黄金大跌20.88美元或1.10%，收报1877.37美元/盎司，盘中一度触及1874.31美元/盎司低点。本周，现货黄金收跌13.66美元或0.72%。

  美国5月消费者物价指数(CPI)强劲攀升，创下近13年来最大同比升幅；美国上周初请失业金人数降至近15个月来最低。这些似乎增加了美联储开始讨论退出其非常规宽松政策的压力。

  随着美元和美国国债收益率攀升，黄金成为获利回吐的牺牲品。“美元在走高，美国国债收益率也在小幅上升。黄金正出现下意识的相关性交易。这似乎促使部分投资者了结获利，”道明证券全球策略主管Bart Melek对Kitco News表示。

  这一回落让许多行业专家猝不及防，尤其是在看到年通胀率达到2008年以来的最高水平之后。但分析师仍然认为，5月份通胀同比上升5%在很大程度上是暂时的。

  “美联储不会因通胀而动摇。大部分跳升都是基于基数效应。去年4月和5月是新冠疫情对通货膨胀最不利的月份。所以，现在，我们正在比较较低时期的同比水平，”Melek说道。

  黄金市场消息面速读

  1、拜登为支出方案另辟蹊径

  美国总统拜登周二中断了与一位关键参议院共和党人有关基础设施议案的磋商，转而与一个两党团体进行接触。此前，拜登与参议员Shelley Capito的一对一磋商据称“陷入了僵局”。

  在Capito提出3300亿美元基础设施新支出方案后，拜登改变了路线。这个规模远远低于拜登已经做出让步的1.7万亿美元。Capito是一个代表参议院共和党人进行磋商的六人小组的牵头人。

  2、世界黄金协会：5月全球黄金ETF持仓回升

  世界黄金协会(WGC)最新发布数据显示，5月份全球黄金ETF(交易所买卖基金)总持仓按月回升，扭转了此前连三个月净流出的趋势，因投资需求随着金价走强增加，且市场通胀担忧重现，美元走弱和实际利率下降等也有影响。

  5月全球黄金ETF总持仓按月增61.3吨(约合34亿美元，资产管理规模增加1.7%)；资产管理规模(AUM)为3628吨(2220亿美元)，较去年8月的历史价值高点低9%，比去年10月的吨位高点则低7%。

  3、美联储将在8月或9月宣布缩减QE

  路透调查显示，美联储可能在8月或9月宣布削减其大规模购债计划的策略，但预计要到明年初才会开始削减每月购买规模。

  也有不少美联储观察者表示，美联储将等到今年稍晚才会宣布进行削减，随着美国疫情结束在望，目前市场主要担心通胀上升。

  美国经济重启后旺盛的需求料将持续下去，并推升今年消费者物价，6月4-10日对超过100位分析师进行的路透调查显示，对经济增长与通胀的预期皆见上升。

  4、焦点转向美联储会议

  现在焦点转向美联储下周的会议。但交易员们认为，美联储淡化缩减刺激措施必要性的言辞可能不会有太大的转变。通胀驱动因素似乎是暂时的，考虑到新冠大流行早期的低物价水平，可主要归因于基数效应，5月可能是CPI的峰值。这与美联储主席鲍威尔反复断言通胀上升将是暂时的一致。

  拜登政府的一位官员表示，美国消费者物价指数可能在今年夏季见顶，然后在秋季开始回落。这位官员表示，拜登政府仍然相信，目前的消费物价飙升将是暂时的，专业预测人士、投资者、消费者和企业也认同这一看法。

  黄金技术走势预测

  市场关注下周的美联储决议。在美国发布最初的通胀数据后，黄金价格昨日起初大幅下跌，一度跌破1880美元。然而，随着债券市场显然没有受到这些数据的影响，黄金很快收复了失地，收盘时上涨了0.50%，至1898.50美元。

  由于对美国通胀的担忧又一个月被抛进垃圾桶，亚市金价小幅走高，收复了1900.00美元，处于1880.00至1920.00美元交易区间的正中心。现在看来，下周的联邦公开市场委员会(FOMC)会议可能不会有什么影响，除非美元大幅上涨，否则随着资产价格上涨交易获得新的势头，下周初黄金似乎将测试1920.00美元的阻力位。

  从技术角度看，黄金多头仍占据主导地位。“1855美元是支撑位，如果1900美元被证明是弱阻力位，1916美元将是第一兴趣点。突破1916美元后，金价有可能试探1927美元和年内迄今的高位1959美元。目前只有跌穿1860.00美元才会延迟金价进一步上涨，上行方面，日收盘价高于1920.00美元则意味着金价将进一步上涨至1960.00美元。