建议关注：1）电池头部企业凭借规模效应、产业链成本管控有望在价格竞争中进一步提升市场份额；2）政策指导下增长强劲的充电桩环节；3）中游优选产品不断迭代或降本增效成果显著的公司；4）机器人产业化进程加速。

　　国泰君安的主要观点如下：

　　工信部印发

　　旨在推动人形机器人突破关键技术，培育重点产品，拓展应用领域。到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用。到2027年，人形机器人形成安全可靠的产业链供应链体系，综合实力达到世界先进水平。产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。

　　Q4电车旺季，大多车企实现同比环比正增长。

　　进入Q4旺季，10月主流新能源车企销量大多实现同环比正增长，其中比亚迪理想、极氛、小鹏、零跑、赛力斯创单月交付量新高。比亚迪海外乘用车销量突破3万大关，小鹏、赛力斯分别凭借小鹏G6、问界M7的火爆一转颓势。终端需求实现稳步长，有望一定程度上缓解理电产业链供给过剩的情况。

　　锂电池及材料价格基本稳定。

　　根据鑫椤资讯统计数据，2023年10月30日-11月3日，锂电池、负极材料、电解液、隔膜和辅材价格价格稳定，1）氢氧化锂价格下滑4.4%；2）碳酸锂价格下滑2.9%；3）电解镍价格均下滑2.7%；4）出口六氟磷酸锂价格下降3.0%。