精密、海康威视、隆基绿能。②研究指标进一步扩充，投资环节为资本支出/折旧摊销、固定资产增速；订单以预收账款+合同负债，以及预付账款+应付账款为代表；业绩方面，除净利润增速、ROE外，加入毛利率和费用率考察成本费用把控；此外新增估值分析，包括PE及PEG.③研究结论：a.订单上行拐点领先股价，是较好的机会信号；b.股价持续上涨期对应产能投产后，订单持续增长，业绩持续兑现；c.业绩方面，ROE的提升比业绩增速更重要，其中上行动力主要来自需求增长带动周转率和杠杆提升；d.优秀股票历史上产能扩张与订单增长交替出现，扩张模式普遍为相关多元化扩张，积极寻找第二增长曲线。e.大行情起点往往有低估值配合，PEG从0.5附近涨至1-1.5.

　　行业及个股梳理。①根据上文分析结论，从科技制造相关的二级行业中筛选近2年资本支出和合同负债出现上行拐点的行业：塑料、农化制品、金属新材料、半导体、光伏设备、通用设备。②在这些行业中筛选资本支出、固定资产增速已出现阶段性高点，订单及ROE开启上行趋势的个股，共选出15只。